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民生加银周期优选羼杂A,民生加银周期优选羼杂C: 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金招募说明书更新(2025年第1号)
发布日期：2025-06-24 08:00    点击次数：81
民生加银周期优选羼杂型证券投资基金      更新招募说明书  基金管理东说念主：民生加银基金管理有限公司  基金托管东说念主：交通银行股份有限公司        二〇二五年六月              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                   进犯指示   民生加银周期优选羼杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）经2021年3 月2日中国证监会证监许可【2021】688号文注册。   基金管理东说念主保证本招募说明书的内容真正、准确、完好意思。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的投资 价值和市集出路作念出实质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   证券投资基金（以下简称“基金”）是一种经久投资器具，其主邀功能是分 散投资，缩小投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能 够提供固定收益预期的金融器具，投资东说念主购买基金，既可能按其持有份额分享基 金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。   基金在投资运作过程中可能濒临各式风险，既包括市集风险，也包括基金自 身的管理风险、技艺风险、合规风险以及本基金独有风险等。宽广赎回风险是开 放式基金所独有的一种风险，即当单个盛开日基金的净赎回肯求罕见上一盛开日 基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。   本基金是羼杂型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币 市集基金，低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制 下因投资环境、投资标的、市集轨制以及来往法令等各别带来的独有风险。投资 者应当肃穆阅读基金合同、招募说明书、基金家具贵寓提要等基金信息透露文献， 了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资造就、资产状 况等判断基金是否和自身的风险承受才智相顺应，自主判断基金的投资价值，自 主作念出投资决策，自行承担投资风险，并通过基金管理东说念主或基金管理东说念主寄托的具 有基金销售业务经历的其他机构购买基金。   基金资产投资于港股，会濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、市集制 度以及来往法令等各别带来的独有风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港 股市集实行T+0反转来往，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能阐发出比A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益变成损失）、 港股通机制下来往日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港 股通不可日常来往，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。   基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，采用将部分基金资 产投资于港股或采用不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资港股，存 在不合港股进行投资的可能。   本基金的投资畛域包括存托凭证，若投资可能濒临中国存托凭证价钱大幅波 动以至出现较大耗损的风险，以及与改进企业、境外刊行东说念主、中国存托凭证刊行 机制以及来往机制等连系的风险。   基金管理东说念主承诺依照恪称职守、淳厚信用、严慎竭力的原则管理和运用基金 资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往事迹偏执净 值上下并不预示其畴昔事迹阐发，基金管理东说念主管理的其他基金的事迹也不组成对 本基金事迹阐发的保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者自诩”原则， 在作念出投资决策后，基金运营状态与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自 行背负。投资有风险，投资东说念主认购（或申购）本基金时应肃穆阅读本招募说明书。   本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或罕见基金份额总和的50%，但 在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被迫达到或罕见50%的除外。法律 法则或监管机构另有规矩的，从其规矩。   除非另有说明，本次招募说明书所载的内容截止日为2025年05月30日，其中 “基金管理东说念主”部分信息更新至2025年06月06日，连系财务数据和净值阐发截止 日为2025年03月31日（财务数据未经审计）。                                             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                                                          目          录                                  民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                 第一部分 绪论   《民生加银周期优选羼杂型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明 书”或“本招募说明书”）依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称 “《基金法》”）、《公开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销 售办法》”）、《公开召募证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、 《公开召募证券投资基金信息透露管理办法》（以下简称“《信息透露办法》”）、《公 开召募盛开式证券投资基金流动性风险管理规矩》（以下简称“《流动性风险管理规 定》”）偏执他连系法律法则与《民生加银周期优选羼杂型证券投资基金基金合同》 （以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募说明书不存在职何伪善记录、误导性述说或者紧要遗漏， 并对其真正性、准确性、完好意思性承担法律职责。   本基金是根据本招募说明书所载明的贵寓肯求召募。本招募说明书由基金管理 东说念主解释。本基金管理东说念主莫得寄托或授权任何其他东说念主提供未在本招募说明书中载明的 信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是 约定基金合同当事东说念主之间权利、义务的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，直至其不再持有本基金的基 金份额，其持有基金份额的行动自己即标明其对基金合同的完全承认和接受，并按 照《基金法》、基金合同偏执他连系规矩享有权利、承担义务。基金份额持有东说念主作 为基金合同当事东说念主并不以在基金合同上书面签章或署名为必要条件。投资东说念主欲了解 基金份额持有东说念主的权利和义务，应注释查阅基金合同。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                 第二部分 释义   在本基金招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 金合同的任何灵验改良和补充 选羼杂型证券投资基金托管左券》及对该托管左券的任何灵验改良和补充 招募说明书》偏执更新 发售公告》 司法解释、行政规章以偏执他对基金合同当事东说念主有经管力的决定、决议、文告等 次会议通过，经2012年12月28日第十一届宇宙东说念主民代表大会常务委员会第三十次会 议改良，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届宇宙东说念主民代表大会 常务委员会第十四次会议《宇宙东说念主民代表大会常务委员会对于修改国口岸法>等七部法律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布 机关对其经常作念出的改良 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其经常作念出的改良 并经2020年3月20日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公 开召募证券投资基金信息透露管理办法》及颁布机关对其经常作念出的改良 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其经常作念出的改良                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 实施的《公开召募盛开式证券投资基金流动性风险管理规矩》及颁布机关对其经常 作念出的改良 券来往所设立的证券来往服务公司，向香港连结来往所进行申报，买卖规矩畛域内 的香港连结来往所上市的股票 会 的法律主体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 法登记并存续或经连系政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、行状法东说念主、社会团体 或其他组织 构投资者境内证券期货投资管理办法》及连系法律法则规矩不错投资于在中国境内 照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》及连系法律法则规矩，运用来自境外 的东说念主民币资金进行境内证券投资的境外法东说念主 民币及格境外机构投资者以及法律法则或中国证监会允许购买证券投资基金的其他 投资东说念主的合称 办理基金份额的申购、赎回、更动、转托管及如期定额投资等业务 监会规矩的其他条件，取得基金销售业务经历并与基金管理东说念主签订了基金销售服务 左券，办理基金销售业务的机构                  民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 资东说念主基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、计帐和结算、 代理披发红利、建立并提拔基金份额持有东说念主名册和办理非来往过户等 有限公司或接受民生加银基金管理有限公司寄托代为办理登记业务的机构 理的基金份额余额偏执变动情况的账户 办理认购、申购、赎回、更动及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的 账户 基金管理东说念主向中国证监会办理基金备案手续完了，并获取中国证监会书面阐述的日 期 计帐完了，计帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 得罕见3个月 放日 基金参与港股通来往且该工作日为非港股通来往日时，则基金管理东说念主可根据履行情 况决定本基金是否盛开申购、赎回及更动业务，具体以届时的公告为准） 范例基金管理东说念主所管理的盛开式证券投资基金登记方面的业务法令，由基金管理东说念主 和投资东说念主共同遵从                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 购买基金份额的行动 购买基金份额的行动 的条件要求将基金份额兑换为现金的行动 定的条件，肯求将其持有基金管理东说念主管理的、某一基金的基金份额更动为基金管理 东说念主管理的其他基金基金份额的行动 基金份额销售机构的操作 日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内 自动完成扣款及受理基金申购肯求的一种投资方式 上基金更动中转出肯求份额总和后扣除申购肯求份额总和及基金更动中转入肯求份 额总和后的余额)罕见上一盛开日基金总份额的10% 入款利息、已竣工的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的从简 购款偏执他资产的价值总和 和基金份额净值的过程 合理价钱赐与变现的资产，包括但不限于到期日在10个来往日以上的逆回购与银行 如期入款（含左券约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、默契受限的新股               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 及非公开采行股票、资产解救证券、因刊行东说念主债务毁约无法进行转让或来往的债券 等 净值的方式，将基金颐养投资组合的市集冲击成安分拨给履行申购、赎回的投资者， 从而减少对存量基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受挫伤 并得到公道对待 户进行处置计帐，目的在于灵验隔断并化解风险，确保投资者得到公道对待，属于 流动性风险管理器具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为 侧袋账户 公允价值存在紧要不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍 导致资产价值存在紧要不确定性的资产；（三）其他资产价值存在紧要不确定性的 资产 及《信息透露办法》规矩的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、 中国证监会基金电子透露网站）等媒介 本类别基金资产上钩提销售服务费的基金份额 类别基金资产上钩提销售服务费的基金份额 金份额持有东说念主服务的用度 贵寓提要》偏执更新                       民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                       第三部分 基金管理东说念主     一、基金管理东说念主概况     称号：民生加银基金管理有限公司     注册地址：深圳市福田区莲花街说念福中三路2005号民生金融大厦13楼13A     办公地址：深圳市福田区莲花街说念福中三路2005号民生金融大厦13楼13A     法定代表东说念主：李业弟     成立时辰：2008年11月3日     批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可20081187 号     组织式样：有限职责公司（外商投资、非独资）     注册成本：东说念主民币叁亿元     存续期间：永续策动     策动畛域：基金召募、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务     股权结构：公司鞭策为中国民生银行股份有限公司（持股63.33％）、加拿大皇 家银行（持股30％）、陕西省国际相信股份有限公司（持股6.67％）     电话：010-68960030     传真：010-88566500     连系东说念主：张冬梅     民生加银基金管理有限公司设有鞭策会、董事会、监事会；董事会下设专门委 员会：计策发展委员会、审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会； 策动管理层下设专门委员会：投资决策委员会、风险欺压委员会、公募家具委员会 和私募家具委员会，以及设立常设部门。投资决策委员会下设权益资产条线投资决 策委员会、固收资产条线投资决策委员会、大类资产配置条线投资决策委员会、基 金投资参谋人投资决策委员会等四个资产条线投决会；常设部门包括：权益投资部、 权益磋商部、固定收益部、固收磋商部、专户搭理一部、专户搭理二部、资产配置 部、量化投资部、家具研发部、基础设施与不动产投资部、机构客户部、计策客户 部、集团服务部、渠说念管理部、互联网金融部、营销管理部、市集解救部、来往部、 监察稽核部、风险管理部、运营管理部、信息技艺部、深圳管理总部、玄虚管理部、 筹画财务部、纪委办公室等部门。                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   二、主要东说念主员情况   李业弟先生：董事长，工商管理硕士。历任中国农业银行四川蒲江县支行营业 所主任、支行办公室主任、支行副行长、副行长（主办工作）、行长。自2002年12 月起接事于中国民生银行，先后任成都分行营业部总司理、科华支行行长、建筑行 业金融部总司理，交通金融行状部成都分部、西部分部市集总监，交通金融行状部 党委委员、总裁助理、副总裁、市集总监，公司与投资银行行状部集团客户金融部 风险总监（副总司理级），上海分行党委委员、副行长，合肥分行党委副文牍（主 持工作）、党委文牍、行长，南京分行党委文牍、行长等职务。2024年7月加入民生 加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司党委文牍、董事长。   郑智军先生：董事、总司理，经济学硕士。自2002年4月起接事于中国民生银 行，历任中国民生银行金融同行部、资金及成本市集部、金融市集部职员、中心总 司理，资产管理部总司理助理，上海分行党委委员、副行长等职务，2022年11月加 入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司党委副文牍、总经 理，民生加银资产管理有限公司董事长。   王庆玉先生：董事，金融学硕士。自2002年7月起接事于中国民生银行，历任 中国民生银行金融同行部、资金及成本市集部、金融市集部职员、中心副总司理 （主办工作）、中心总司理，金融市集部党委委员、总裁助理、副总裁、副总司理， 现任中国民生银行金融市集部总司理，中国银行间市集来往商协会专科委员。   赵治平先生：董事，文体学士。历任摩根大通公司副总裁，北好意思花旗银行履行 董事，德意志银行董事总司理、境内私东说念主金钱管理主管，瑞士宝盛银行有限公司董 事总司理、大中华区团队主管及台湾市集主管，瑞士信贷集团董事总司理、金钱管 理大中华及香港市集团队主管及行业代表等职务。2024年2月加入加拿大皇家银行， 现任加拿大皇家银行香港分行董事总司理、金钱管理北亚区私东说念主银行业务主管。   赵广莉女士：董事，经济学硕士。历任航天067基地165所技艺员，陕西省国际 相信股份有限公司式样司理、相信一部副总司理、相信一部总司理，西安投资控股 有限公司股权管理部部门总司理、金融发展管理部部门负责东说念主等职务，现任陕西省 国际相信股份有限公司投资副总监、投资管理部总司理，陕西金融资产管理股份有 限公司监事，陕投股权投资基金管理（上海）有限公司董事，前海鹏安健康产业股                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 权投资基金管理（深圳）有限公司董事。   吕益民先生：稳固董事，经济学博士，高等工程师。历任山西师范大学政教系 教师，盼愿集团企划部司理，北京京华相信投资公司子公司总裁助理、副总裁，国 家开采投资公司金融资产管理部主任兼国融资产管理公司总司理（法东说念主代表）、金 融投资部副总司理、计策发展部副主任兼国度开采投资公司磋商中心主任，国投信 托有限公司副总司理（主办工作）、总司理，中国融资租出有限公司总裁、副董事 长。现任中国社会科学院磋商生院导师，天银金融租出股份有限公司稳固董事，长 城证券股份有限公司稳固董事，重庆国际相信股份有限公司稳固董事。   谭小芬先生：稳固董事，经济学博士。历任中央财经大学金融学院讲师、副教 授、西宾，中央财经大学金融学院院长助理、党总支副文牍、副院长，中央财经大 学教师工作部部长、东说念主事处处长、东说念主才工作办公室主任，中央财经大学发展筹画处 处长、学科成立办公室主任等职务，现任北京航空航天大学经济管理学院西宾，教 育部后生长江学者，蓝天筹画不凡后生学者，应用经济学磋商生栽植委员会主席， 阳光东说念主寿保障股份有限公司稳固董事、杭州海康威视数字技艺股份有限公司稳固董 事。   于学会先生：稳固董事，法学学士。从事过10年企业策动管理工作。历任北京 市汉华讼师事务所讼师、北京市必浩得讼师事务所合伙东说念主、讼师。现任北京市众天 讼师事务所合伙东说念主、讼师，瑞达期货股份有限公司稳固董事。   李志彤先生：监事会主席，管理学博士。历任山西大学数学系讲师，中国华融 资产管理公司第一重组办公室司理、证券业务部司理、国际业务部司理，融德资产 管理有限公司筹画财务部总司理、公司总司理助理，中国华融资产管理公司筹画财 务部副总司理，中国长城资产管理公司资金财务部副总司理、资金营运行状部副总 司理（主办工作）、总司理，民生银行金融同行部副总司理、总司理等职务。2022 年11月加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司党委副书 记、监事会主席，北京民生金钱研修学院监事。   冼炳坤先生：监事，工商管理硕士。历任香港东说念主民入境事务处入境事务主任、 香港邓何贝王讼师行见习讼师、法国东方汇理银行香港分行法律司理、法国兴业银 行香港分行法律部司理、瑞士银行香港分行法律部董事、摩根大通银行香港分行中              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 国合规部门主管（履行董事）。自2008年于今接事于加拿大皇家银行香港分行，现 任亚太区法律部门主管（董事总司理），香港讼师会会员，香港讼师会外洋讼师委 员会委员，香港证券及投资学会会员。   李宁先生：监事，经济学硕士。2012年9月加入陕西省国际相信股份有限公司， 历任投资管理部业务司理二级、高等司理、总司理助理，现任陕西省国际相信股份 有限公司投资管理部副总司理，西安高新技艺产业风险投资有限职责公司董事。   洪锐珠女士：监事，工商管理硕士。历任中信证券股份有限公司筹画财务部会 计，银华基金管理股份有限公司运作保障部总监助理，信达澳亚基金管理有限公司 监察稽核部副总监等职务，2008年7月加入民生加银基金管理有限公司，曾任运营 管理部总监，现任民生加银基金管理有限公司运营管理部高等专员。   王涛先生：监事，工商管理硕士。历任中国成立银行成都市第八支行信贷科客 户司理，中国成立银行总行投资托管业务部业务司理，长盛基金管理有限公司家具 开采部总监等职务。2019年4月加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基 金管理有限公司家具研发部总监。   周晓芳女士：监事，管理学硕士。历任泰康资产管理有限职责公司运行保障部 结算与核算高等专员（主管级）、聚集来往室固定收益来往总监等职务。2020年4月 加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司来往部总监。   郑智军先生：总司理，简历见上。   王国栋先生：副总司理、财务负责东说念主、首席信息官，经济学硕士。历任金融时 报社证券新闻部、总编室剪辑、记者，中国东说念主民财产保障股份有限公司党委办公室 /办公室品牌宣传处副处长、高等业务主管，中国出口信用保障公司党委办公室/办 公室处长、主任助理，中国出口信用保障公司上海分公司党委委员、总司理助理， 中国出口信用保障公司党委办公室/办公室副主任。2016年6月加入民生加银基金管 理有限公司，曾任党委委员、董事会秘书，现任民生加银基金管理有限公司党委委 员、副总司理、财务负责东说念主、首席信息官、北京分公司负责东说念主、上海分公司负责东说念主。   朱永明先生：副总司理，工商管理硕士。历任中国银行总行营业部客户司理， 中国民生银行总行公司银行部家具司理、小企业金融行状部职员、董事会计策发展 与投资管理委员会办公室投资并购中心主任等职务。2018年1月加入民生加银基金                  民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 管理有限公司，曾任总司理助理、财务负责东说念主、董事会秘书等职务，现任民生加银 基金管理有限公司副总司理。   刘静女士：守护长，管理学博士。历任华北电力大学讲师、司帐学硕士生导师， 中国证监会检验总队、检验局副处级调研员等职务。2015年5月加入民生加银基金 管理有限公司，曾任风险管理部总监，现任民生加银基金管理有限公司守护长，民 生加银资产管理有限公司监事。   丁辉女士：董事会秘书，管理学硕士。历任毕马威华振司帐师事务所审计师、 司理，毕马威企业参谋（中国）有限公司里面审计、风险管理和合规参谋部高等经 理，北京华远智和管理有限公司高等司理，中国民生银行总行发展筹画部副处长、 处长等职务。2022年11月加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理 有限公司董事会秘书、风险管理部总监。   芮定坤先生：清华大学经济管理学院国际工商管理专科硕士。自2008年7月至 达宏利基金管理有限公司磋商部任磋商员；自2011年7月至2015年1月在嘉实基金管 理有限公司任分析师。2018年4月加入民生加银基金管理有限公司，曾任行业磋商 员、基金司理助理，现任基金司理。自2021年12月于今担任民生加银品牌蓝筹天真 配置羼杂型证券投资基金基金司理；自2022年12月于今担任民生加银周期优选羼杂 型证券投资基金基金司理；自2024年8月于今担任民生加银城镇化天真配置羼杂型 证券投资基金基金司理。   本基金历任基金司理：   金耀先生(2021年06月至2023年01月)。   公司设投资决策委员会，下设权益资产条线投资决策委员会、固收资产条线投 资决策委员会、大类资产配置条线投资决策委员会、基金投资参谋人投资决策委员会 等四个资产条线投决会。其中：   公司投资决策委员会   主席：总司理郑智军   成员：公司高管朱永明、总司理助理兼资产配置部总监刘欣、权益投资部总监                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 孙伟、固定收益部总监谢志华、权益磋商部总监王亮、专户搭理一部总监赵小强、 专户搭理二部总监刘霄汉、固收磋商部总监韩晟、量化投资部总监何江、风险管理 部总监丁辉、来往部总监周晓芳      权益资产条线投资决策委员会   主席：公司高管朱永明   成员：权益投资部总监孙伟、权益磋商部总监王亮、风险管理部总监丁辉、交 易部总监周晓芳、专户搭理二部总监刘霄汉、权益投资部总监助理尹涛、基金司理 蔡晓      固收资产条线投资决策委员会   主席：公司高管朱永明   成员：固定收益部总监谢志华、专户搭理一部总监赵小强、固收磋商部总监韩 晟、风险管理部总监丁辉、来往部总监周晓芳、专户搭理一部总监助理宋立军、基 金司理李文君      大类资产配置条线投资决策委员会   主席：公司高管朱永明   成员：总司理助理兼资产配置部总监刘欣、量化投资部总监何江、风险管理部 总监丁辉、来往部总监周晓芳、FOF总监代宏坤   三、基金管理东说念主的职责   按照《基金法》、《运作办法》偏执他连系规矩，基金管理东说念主必须履行以下职责： 份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 收益；                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 法律行动；   四、基金管理东说念主承诺 制轨制，采取灵验措施，留意违抗《中华东说念主民共和国证券法》行动的发生； 度，采取灵验措施，留意以下《基金法》、《运作办法》不容的行动发生：   （1）将基金管理东说念主固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公道地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有东说念主除外的第三东说念主牟取利益；   （4）向基金份额持有东说念主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）表露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、默示他 东说念主从事连系的来往行动；   （7）草率职守，不按照规矩履行职责；   （8）法律法则和中国证监会不容的其他行动。 连系法律法则及行业范例，淳厚信用、竭力尽责，不从事以下行动：   （1）越权或违法策动；   （2）违抗基金合同或托管左券；   （3）挫伤基金份额持有东说念主或其他基金连系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵寓中平心而论；   （5）拒却、阻挠、龙套或严重影响中国证监会照章监管；   （6）草率职守、浪掷权利，不按照规矩履行职责；   （7）泄漏在职职期间明察的连系证券、基金的贸易奥密，尚未照章公开的基             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 金投资内容、基金投资筹画等信息；利用该信息从事或者昭示、默示他东说念主从事连系 的来往行动；  （8）除按法律法则、基金管理公司轨制进行基金投资外，径直或蜿蜒进行其 他股票来往；  （9）违抗证券来往局势业务法令，利用对敲、倒仓等技巧主宰市集价钱，扰 乱市集顺序；  （10）挑升挫伤投资东说念主偏执他同行机构、东说念主员的正当权益；  （11）以不正大技巧谋求业务发展；  （12）有悖社会公德，挫伤证券投资基金东说念主员形象；  （13）信息透露不真正，有误导、诓骗因素；  （14）法律法则和中国证监会不容的其他行动。 策略及限制等全权处理本基金的投资。 采取灵验措施，保证基金财产无用于下列投资或者行动：  （1）承销证券；  （2）违抗规矩向他东说念主贷款或者提供担保；  （3）从事承担无尽职责的投资；  （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规矩的除外；  （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；  （6）从事内幕来往、主宰证券来往价钱偏执他不正大的证券来往行动；  （7）法律、行政法则和中国证监会规矩不容的其他行动。  五、基金司理承诺 谋取最大利益； 漏在职职期间明察的连系证券、基金的贸易奥密、尚未照章公开的基金投资内容、 基金投资筹画等信息，或利用该信息从事或者昭示、默示他东说念主从事连系的来往行动；                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   六、基金管理东说念主的里面欺压轨制   本基金管理东说念主即民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）为保证公司 诚信、正当、灵验策动，阻难、化解策动风险和所管理的资产运作风险，充分保护 资产寄托东说念主、公司和公司鞭策的正当权益，依据《基金法》、《证券投资基金管理公 司里面欺压领导看法》等法律法则和中国证监会的连系文献，以及《民生加银基金 管理有限公司轨则》，制定《民生加银基金管理有限公司里面欺压大纲》。   里面欺压体系是指公司为阻难和化解风险，保证策动运作合适公司的发展筹画， 在充分探讨表里部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程 序与欺压措施而形成的系统。里面欺压轨制是公司为竣工里面欺压主义而建立的一 系列组织机制、管理办法、操作轨范与欺压措施的总称。   里面欺压轨制由公司轨则、里面欺压大纲、基本管理轨制、部门管理轨制、各 项具体业务法令等部分组成。   （1）保护基金投资东说念主利益不受滋扰，爱护鞭策的正当权益。   （2）保证公司策动运作严格遵从国度连系法律法则和行业监管法令，自愿形 成称职策动、范例运作的策动念念想和策动理念。   （3）建立和健全法东说念主治理结构，形成合理的决策、履行和监督机制。   （4）阻难和化解策动风险，提高策动管理效益，确保策动业务的稳健运行和 受托资产的安全完好意思，竣工公司的不断、踏实、健康发展。   （5）确保公司策动主义和发展计策的胜利实施。   （6）确保基金、公司财务和其他信息真正、准确、完好意思、实时。   （1）健全性原则。里面欺压须覆盖公司的各项业务、各个部门和各级岗亭， 并渗入到各项业务过程，涵盖到决策、履行、监督、反馈等各个方法。   （2）灵验性原则。通过科学的内控技巧和方法，建立合理适用的内控轨范， 并当令颐养和不断完善，爱护内控轨制的灵验履行。   （3）稳固性原则。公司各机构、部门和岗亭的职责应当保持相对稳固，公司 基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （4）彼此制约原则。公司里面部门和岗亭的设立应当权责分明、彼此制衡。  （5）成本效益原则。公司运用科学化的策动管理方法缩小运作成本，提高经 济效益，以合理的欺压成本达到最好的里面欺压恶果。  （1）正当合规性原则。公司内控轨制应当合适国度法律、法则、规章和各项 规矩。  （2）全面性原则。里面欺压轨制应当涵盖公司策动管理的各个方法，不得留 有轨制上的空缺和罅隙。  （3）审慎性原则。制定里面欺压轨制应当以审慎策动、阻难和化解风险为出 发点。  （4）灵验性原则。里面欺压轨制应当是可操作的，灵验的。  （5）当令性原则。里面欺压轨制的制定应当跟着连系法律法则的颐养和公司 策动计策、策动方针、策动理念等表里部环境的变化进行实时的修改或完善。  里面欺压的基本要素包括欺压环境、风险评估、欺压行动、信息沟通和里面监 控。  （1）欺压环境组成公司里面欺压的基础，欺压环境包括策动理念和内控文化、 公司治理结构、组织结构、职工说念德教学等内容。  （2）公司管理层应当平定确立内控优先和风险管理理念，培养全体职工的风 曲折难默契，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体职工实时了解国度法律法则 和公司规章轨制，使风险默契联接到公司各个部门、各个岗亭和各个方法。  （3）公司按“利益公道、信息透明、信誉可靠、职责到位”的基本原则制定 治理结构，充分施展稳固董事和监事会的监督职能，严禁不正大关联来往、利益输 送和里面东说念主欺压气候的发生，保护投资者利益和公司正当权益。  （4）公司根据健全性、高效性、稳固性、制约性、前瞻性及防火墙等原则设 计里面组织架构，建立决策科学、运营范例、管理高效的运行机制，包括民主、透 明的决策轨范和管理议事法令，高效、严谨的业务履行系统，以及健全、灵验的内 部监督和反馈系统。  各职能部门是公司里面欺压的具体实施单元。各部门在公司基本管理轨制的基                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 础上，根据具体情况制订本部门的业务管理规矩、操作经过及里面欺压规矩，加强 对业务风险的欺压。部门管理层应如期对部门内风险进行评估，确定风险管理计策 并实施，监控风险管理绩效，以不断改进风险管理才智。  （5）公司设立门径递进、权责统一、严实灵验的内控防地： 均须明察并以书面方式承诺遵从，在授权畛域内承担职责。 督制衡。 情况实行严格的检验和反馈。  （6）里面欺压风险评估包括如期和不如期的风险评估、开展新业务之前的风 险评估以及违法、投诉、危急事件发生后的风险评估等。  （7）风险评估是每个欺压主体的职责。 性进行评估，并对公司与基金运作的正当合规性进行监督检验。  （8）授权欺压是里面欺压行动的基本要点，它联接于公司策动行动的恒久。 授权欺压的主要内容包括： 健全公司授权轨范和轨范，确保授权轨制的贯彻履行。 的职责。 经授权东说念主签章阐述后下达到被授权东说念主，并报连系部门备案。 对已不适用的授权须实时修改或取消。  （9）建立完善的资产分离轨制，基金资产与公司资产、不同基金的资产和其                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 他寄托资产要实行稳固运作，单独核算。  （10）建立科学、严格的岗亭分离轨制，业务授权、业务履行、业务记录和业 务监督严格分离，投资和来往、来往和计帐、基金司帐和公司司帐等进犯岗亭不得 有东说念主员的重复。进犯业务部门和岗亭须实行物理隔断。  （11）制定切实灵验的救急应变措施，建立危急处理机制和轨范。  （12）接纳安妥、灵验的信息系统，识别、蚁集、加工并彼此交流策动行动所 需的一切信息。信息系统须保证业务策动信息和财务司帐贵寓的真正性、准确性和 完好意思性，必须能竣工公司里面信息的沟通和分享，促进公司里面管理顺畅实施。  （13）根据组织架构和授权轨制，建立明晰的业务阐发系统，但凡属于超越权 限的任何决策必须履行规矩的申诉阐发轨范。  （14）里面欺压的监督完善由公司合规与风险管理委员会、守护长和监察稽核 部等部门在各自的权利畛域内开展。必要时，公司董事会、监事会、合规与风险管 理委员会、总司理等均可礼聘外部大家对公司里面欺压进行检验和评价。  （15）根据市集环境、新的金融器具、新的技艺应用和新的法律法则等情况， 公司须组织专门部门对原有的里面欺压进行全面的检讨，审查其正当合规性、合理 性和灵验性，当令改进。  （1）磋商业务欺压主要内容包括： 础上建立和爱护备选库。  （2）投资决策业务欺压主要内容包括： 主义、投资畛域、投资策略、投资组合和投资限制等要求。 权决策。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 析解救，并有决策记录。 品特征和决策轨范、基金绩效归因分析等内容。  （3）基金来往业务欺压主要内容包括： 者径直进行来往。 设施。 罪犯违法或者其他极度情况，应当实时阐发相应部门与东说念主员。 对待。 和法令。 金投资触及关联来往的，应在连系投资磋商阐发中相当说明，并报公司连系部门批 准。  （4）基金计帐和基金司帐业务欺压主要内容包括： 计帐，确保基金资产的安全。 帐户，进行单独核算，保证不同基金在名册登记、帐户设立、资金划转、帐簿记录 等方面彼此稳固。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 有价证券在估值时点的价值。 彼此监督。  （5）基金营销业务欺压主要内容包括： 风险欺压措施。 各项业务，严禁误导和诳骗投资者。 体系，为投资者提供玉成的售前、售中庸售后服务。  （6）信息透露欺压主要内容包括： 保证公开透露的信息真正、准确、完好意思、实时。 发布。 法，对信息表流露现的无理提倡处理看法，并精良连系东说念主员的职责。  （7）信息技艺系统欺压主要内容包括： 格制定信息系统的管理规章、操作经过、岗亭手册和风险欺压轨制。 写完好意思的技艺贵寓；在竣工业务电子化时，应设立诡秘系统和相应欺压机制，并保 证蓄意机系统的可稽性。 确的职责管理，信息技艺系统参加运行前，必须经过业务、运营、监察稽核等部门 的连结验收。             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 度等管理措施，确保系统安全运行。 通盘过程实施明确的职责管理，严格诀别业务操作、技艺爱护等方面的职责。 应具备身份考证、拜访欺压、故障复原、安全保护、均权制约等功能。 别由不同东说念主员提拔。用户使用的密码口令要如期更换，不得向他东说念主浮现。 时、准确地传递到各职能部门。 期保存。 除故障、祸害复原演习，确保系统可靠、踏实、安全地运行。  （8）公司财务管理欺压主要内容包括： 彼此稳固的原则制定公司司帐轨制、财务轨制、司帐工作操作经过和司帐岗亭工作 手册，并针对各个风险欺压点建立严实的司帐系统欺压。 需要彼此监督的岗亭由一东说念主独自操作全过程。 确保正确记录经济业务，明确经济职责。 序。                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 经规律。 务用章、支票等进犯凭据和司帐档案，严格司帐贵寓的调阅手续，留意司帐数据的 毁损、散成仇泄密。  （9）监察稽核欺压主要内容包括： 授权，守护长不错列席公司连系会议，调阅公司连系档案，就里面欺压轨制的履行 情况独只怕履行检验、评价、阐发、建议职能。 当对守护长的阐发进行审议。 保证监察稽核部门的稳固性和泰斗性。 职责，配备充足的监察稽核东说念主员，严格监察稽核东说念主员的专科任职条件，严格监察稽 核的操作轨范和组织规律。 情况，确保公司各项策动管理行动的灵验运行。 公司里面欺压轨制的，应当精良连系部门和东说念主员的职责。  （1）公司承诺以上对于里面欺压轨制的透露真正、准确。  （2）公司承诺根据市集变化和公司业务发展不断完善里面欺压轨制。                   民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                   第四部分 基金托管东说念主   一、基金托管东说念主基本情况   （一）基金托管东说念主概况   公司法定中语称号：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）   公司法定英文称号：BANK OF COMMUNICATIONS CO.，Ltd.   法定代表东说念主：任德奇   住   所：中国（上海）解放贸易试验区银城中路188号   办公地址：上海市长宁区仙霞路18号   邮政编码：200336   注册时辰：1987年3月30日   注册成本：742.63亿元   基金托管经历批文及文号：中国证监会证监基字199825号   连系东说念主：方圆   电 话：95559   交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，亦然近代中国的发钞 行之一。1987年从头组建后的交通银行肃穆对外营业，成为中国第一家宇宙性的国 有股份制贸易银行，总部设在上海。2005年6月交通银行在香港连结来往所挂牌上 市 ，2007年5月在上海证券来往 所挂牌上市。交通银行连气儿16年置身《金钱》 (FORTUNE)世界500强，营业收入名顺次154位；列《银巨匠》(The Banker)杂志全 球千家大银行一级成本名顺次9位。   落拓2025年3月31日，交通银行资产总额为东说念主民币15.29万亿元。2025年一季度， 交通银行竣工净利润(包摄于母公司鞭策)东说念主民币253.72亿元。   交通银行总行设资产托管部/资产托管业务发展中心（下文简称“托管部/托管 发展中心”）。现存员器具有多年基金、证券和银行的从业造就，具备基金从业经历， 以及经济师、司帐师、工程师和讼师等中高等专科技艺职称，职工的学历档次较高， 专科踱步合理，职业技能优良，职业说念德教学过硬，是一支淳厚竭力、积极跨越、 开拓改进、昂扬朝上的资产托管从业东说念主员军队。   （二）主要东说念主员情况   任德奇先生，董事长、履行董事，高等经济师。                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   任先生2020年1月起任本行董事长（其中：2019年12月至2020年7月代为履行行 长职责）、履行董事，2018年8月至2020年1月任本行副董事长（其中：2019年4月至 年6月兼任中银香港（控股）有限公司非履行董事，2016年9月至2018年6月兼任中 国银行上海东说念主民币来往业务总部总裁；2014年7月至2016年11月任中国银行副行长， 授信管理部总司理、湖北省分行行长、风险管理部总司理；1988年7月至2003年8月 先后在中国成立银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行，中国成立银行信 贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。任先生1988年于清华大学获工学硕士 学位。   张宝江先生，副董事长、履行董事、行长，高等经济师。   张先生2024年6月起任本行行长；曾任中国农业发展银行副行长，安徽省分行 行长，总行办公室主任，陕西省分行副行长，总行政策磋商室副主任（主办工作）、 办公室副主任、磋商室副主任等职务。张先生于1998年于中央党校磋商生院获经济 学硕士学位，2004年于中央党校磋商生院获经济学博士学位。   徐铁先生，资产托管部/资产托管业务发展中心总司理。   徐铁先生2022年4月起任本行资产托管部总司理；2014年12月至2022年4月任本 行资产托管部副总司理；2000年7月至2014年12月，历任交通银行资产托管部客户 司理、保障与待业金部副高等司理、高等司理、保障保障业务部高等司理、总司理 助理。徐先生2000年于复旦大学获经济学硕士学位。   （三）基金托管业务策动情况   落拓2025年3月31日，交通银行共托管证券投资基金854只。此外，交通银行还 托管了基金公司特定客户资产管理筹画、证券公司客户资产管理筹画、搭理家具、 相信筹画、私募投资基金、保障资金、宇宙社保基金、基本养老保障基金、划转国 有成本充实社保基金、养老保障管理家具、企业年金基金、职业年金基金、企业年 金待业金家具、期货公司资产管理筹画、QFI证券投资资产、QDII证券投资资产、 RQDII证券投资资产、QDIE、QDLP和QFLP等家具。   二、基金托管东说念主的里面欺压轨制                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （一）里面欺压主义   交通银行严格遵从国度法律法则、行业规章及行内连系管理规矩，加强里面管 理，托管部/托管发展中心业务轨制健全并确保贯彻履行各项规章，通过对各式风 险的识别、评估、欺压及缓释，灵验地竣工对各项业务的风险管控，确保业务稳健 运行，保护基金持有东说念主的正当权益。   （二）里面欺压原则 管机构的监管要求，并联接于托管业务策动管理行动恒久。 险管控的里面欺压机制，覆盖各项业务、各个部门和各级东说念主员，并渗入到决策、执 行、监督、反馈等各个策动方法，建立全面的风险管理监督机制。 金资产与交通银行的自有资产彼此稳固，对不同的受托基金资产分别设立账户，独 立核算，分账管理。 织架构的设立上确保各二级部和各岗亭权责分明、彼此制约，并通过灵验的彼此制 衡措施排除里面欺压中的盲点。 内控管理模式的基础上，形成科学合理的里面欺压决策机制、履行机制和监督机制， 通过行之灵验的欺压经过、欺压措施，建立合理的内控轨范，保障各项内控管理目 标被灵验履行。 业务运作方法的风险欺压要求相顺应，尽量缩小策动运作成本，以合理的欺压成本 竣工最好的里面欺压主义。   （三）里面欺压轨制及措施   根据《证券投资基金法》、《中华东说念主民共和国贸易银行法》、《贸易银行资产托管 业务换取》等法律法则，托管部/托管发展中心制定了一整套严实、完好意思的证券投 资基金托管管理规章轨制，确保基金托管业务运行的范例、安全、高效，包括《交 通银行资产托管业务管理办法》、《交通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通银             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 行资产托管业务贸易奥密管理规矩》、《交通银行资产托管业务从业东说念主员行动范例》、 《交通银行资产托管业务运营档案管理办法》等，并根据市集变化和基金业务的发 展不断加以完善。作念到业务单干科学合理，技艺系统管理范例，业务管理轨制健全， 中枢功课区实行阻滞管理，落实各项安全隔断措施，连系信息透露由专东说念主负责。   托管部/托管发展中心通过对基金托管业务各方法的事前揭示、事中欺压和事 后检验措施竣工全经过、全链条的风险管理，礼聘国际驰名司帐师事务所对基金托 管业务运行进行国际轨范的里面欺压评审。   三、基金托管东说念主对基金管理东说念主运作基金进行监督的方法和轨范   交通银行动作基金托管东说念主，根据《证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金 运作管理办法》和连系证券法则的规矩，对基金的投资对象、基金资产的投资组合 比例、基金资产的核算、基金资产净值的蓄意、基金管理东说念主报酬的计提和支付、基 金托管东说念主报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益 分拨等行动的合规性进行监督和核查。   交通银行动作基金托管东说念主，发现基金管理东说念主有违抗《证券投资基金法》、《公开 召募证券投资基金运作管理办法》等连系证券法则和《基金合同》的行动，实时通 知基金管理东说念主赐与纠正，基金管理东说念主收到文告后实时阐述并进行颐养。交通银行有 权对文告县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对交通银行文告的违法 事项未能实时纠正的，交通银行按规矩阐发中国证监会。   交通银行动作基金托管东说念主，发现基金管理东说念主有紧要违法行动，按规矩阐发中国 证监会，同期文告基金管理东说念主限期纠正。                    民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                    第五部分 连系服务机构 （一）销售机构及连系东说念主 称号：民生加银基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 办公地址：深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 法定代表东说念主：李业弟 客服电话：400-8888-388 连系东说念主：张琢 电话：0755-23999809 传真：0755-23999810 网址：www.msjyfund.com.cn （1）称号：中原银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区开国门内大街22号（100005） 办公地址：北京市东城区开国门内大街22号（100005） 法定代表东说念主：李民吉 连系东说念主：朱绍纲 客服热线：95577 公司网址：www.hxb.com.cn （2）称号：中国星河证券股份有限公司 办公地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦 注册地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼7至18层101 邮编： 100073 法定代表东说念主： 王晟 客服电话：4008-888-888、95551 连系东说念主：辛国政 电话：010-80928123 公司网址：www.chinastock.com.cn                       民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    （3）称号：中国东说念主寿保障股份有限公司    注册地址：中国北京市西城区金融大街16号    办公地址：中国北京市西城区金融大街16号    法定代表东说念主：白涛    连系东说念主： 杨子彤    电话：（010）63631752    传真：（010）66222276    公司网址：www.chinalife.com.cn    （4）称号：中信证券华南股份有限公司    注册地址：广州市河汉区临江通衢395号901室（部位：自编01号）1001室（部 位：自编01号）    办公地址：广州市河汉区临江通衢395号901室（部位：自编01号）1001室（部 位：自编01号）    法定代表东说念主：陈可可    连系东说念主：郭杏燕    电话：020-88834787    客服电话：95548    公司网址：www.gzs.com.cn    （5）称号：申万宏源西部证券有限公司    注册地址：新疆乌鲁木王人市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼    办公地址：新疆乌鲁木王人市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼    法定代表东说念主：王献军    电话：021-33389888    传真：021-33388224    连系东说念主：王昊洋    客服电话：95523/400-889-5523    公司网站：www.swhysc.com                          民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    （6）称号：第一创业证券股份有限公司    注册地址：深圳市福田区福华一齐115号投行大厦20楼    办公地址：深圳市福田区福华一齐115号投行大厦20楼    法定代表东说念主：吴礼顺    连系东说念主：单晶    电话：0755-23838750    客服电话：95358    公司网址：www.firstcapital.com.cn    （7）称号：阳光东说念主寿保障股份有限公司    注册地址：海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层    办公地址：北京市向阳区景辉街33号院1号楼阳光金融中心    法定代表东说念主：李科    客服电话：95510    连系东说念主：王超    电话：010-85632771    网站：http://fund.sinosig.com    （8）称号：中信期货有限公司    注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号不凡时间广场（二期）北座13层    办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号不凡时间广场（二期）北座13层    法定代表东说念主：窦长宏    客户服务电话：400-990-8826    连系东说念主：梁好意思娜    电话：021-60812919    网址：www.citicsf.com    （9）称号：交通银行股份有限公司    注册地址：中国（上海）解放贸易试验区银城中路188号    办公地址：中国（上海）长宁区仙霞路18号                    民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 法定代表东说念主：任德奇 电话：021-58781234 传真：021-62701216 连系东说念主：陆志俊 客服电话：95559 公司网址：www.bankcomm.com （10）称号：中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表东说念主：高迎欣 客服电话：95568 连系东说念主：穆婷 网址：www.cmbc.com.cn （11）称号：长江证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号 办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号 法定代表东说念主：金才玖 客户服务电话：95579或4008-888-999 连系东说念主：奚博宇 电话：027-65799999 传真：027-85481900 网址：www.95579.com （12）称号：光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表东说念主：刘秋明 客服电话：95525 连系东说念主：郁疆 电话：021-22169999                    民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 网址：www.ebscn.com （13）称号：东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表东说念主：王文卓 电话：021-20333333 传真：021-50498825 连系东说念主：王一彦 客服电话：95531；400-8888-588 网址：www.longone.com.cn （14）称号：中信证券（山东）有限职责公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座 法定代表东说念主：肖海峰 客服电话：95548 连系东说念主：赵如意 电话：0532-85725062 网址：sd.citics.com （15）称号：申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场45层 法定代表东说念主：张剑 电话：021-33389888 传真：021-33388224 连系东说念主：王昊洋 客服电话：95523/400-889-5523 公司网站：www.swhysc.com （16）称号：中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市向阳区安立路66号4号楼                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 办公地址：北京市向阳区光华路10号 法定代表东说念主：王常青 盛开式基金参谋电话：95587/4008-888-108 连系东说念主：陈海静 电话：010-85156499 网址：www.csc108.com （17）称号：中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号不凡时间广场（二期）北座 办公地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表东说念主：张佑君 客服电话：95548 连系东说念主：杜杰 电话：010-60834768 传真：010-60833739 网址：www.citics.com （18）称号：国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表东说念主：张纳沙 客服电话：95536 连系东说念主：于智勇 电话：0755-81981259 传真：0755-82133952 网址：www.guosen.com.cn （19）称号：宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁东路345号 办公地址：宁波市鄞州区宁东路345号 法定代表东说念主：陆华裕 连系东说念主：王靖余                          民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)     电话：021-23262712     客服电话：95574     网址： www.nbcb.com.cn/     （20）称号：华宝证券有限职责公司     注册地址：中国（上海）解放贸易试验区世纪通衢100号上海环球金融中心57 楼     办公地址：中国（上海）解放贸易试验区世纪通衢100号上海环球金融中心57 楼     法定代表东说念主：刘加海     网址：www.cnhbstock.com     客服电话：400-820-9898     （21）称号：招商证券股份有限公司     注册地址：深圳市福田区福田街说念福华一齐111号     办公地址：深圳市福田区福田街说念福华一齐111号     法定代表东说念主：霍达     客户服务热线：95565     连系东说念主：业清扬     电话：0755-82943666     网址：www.cmschina.com     （22）称号：南京证券股份有限公司     注册地址：南京市江东中路389号     办公地址：南京市江东中路389号     法定代表东说念主：李剑锋     客服电话：95386     连系东说念主：曹梦媛     电话：025-58519529     网址：www.njzq.com.cn     （23）称号：吉祥银行股份有限公司     注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号                      民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 办公地址：广东省深圳市福田区益田路5023号吉祥金融中心B座 法定代表东说念主：谢永林 连系东说念主：潘琦 连系电话：0755-22168257 客户服务电话：95511-3 网址：www.bank.pingan.com （24）称号：兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 办公地址：上海市浦东新区长柳路36号 法定代表东说念主：杨华辉 客户电话：95562 连系东说念主：乔琳雪 电话：021-38565547 网址：www.xyzq.com.cn （25）称号：兴业银行股份有限公司 注册地址：福建省福州市台江区江滨中通衢398号兴业银行大厦 办公地址：上海市浦东新区银城路167号4楼 法定代表东说念主：吕家进 客服电话：95561 基金业务连系东说念主：龚小武 电话：021-52629999-212056 网址：www.cib.com.cn （26）称号：中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中通衢1619号南昌国际金融大厦A栋41层 办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中通衢1619号南昌国际金融大厦A栋41层 法定代表东说念主：戚侠 客户服务电话：400-8866-567 连系东说念主：余雅娜 电话：0791-6768763                         民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   传真：0791-6789414   网址：www.avicsec.com   （27）称号：国金证券股份有限公司   注册地址：四川省成都市东城根上街95号   办公地址：四川省成都市东城根上街95号   法定代表东说念主：冉云   连系东说念主：王凯伦   电话：021-61038316   客服电话：95310   网址：www.gjzq.com.cn   （28）称号：吉祥证券股份有限公司   注册地址：广东省深圳市福田区福田街说念益田路5023号吉祥金融中心B座第22-   办公地址：广东省深圳市福田区福田街说念益田路5023号吉祥金融中心B座第22-   法定代表东说念主：何之江   连系东说念主：王超   业务参谋电话：95511转8   网站：stock.pingan.com   （29）称号：深圳众禄基金销售股份有限公司   注册地址：深圳市罗湖区笋岗街说念笋西社区戏班路8号HALO广场一期四层12-   办公地址：深圳市罗湖区笋岗街说念笋西社区戏班路8号HALO广场一期四层12-   法定代表东说念主：薛峰   客服电话：400-6788-887   连系东说念主：龚江江   电话：0755-33227950   传真：0755-33227951                   民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 公司网站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com （30）称号：东方金钱证券股份有限公司 注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方金钱大厦 法定代表东说念主：戴彦 客服电话：95357 连系东说念主：付佳 电话：021-23586603 传真：021-23586860 公司网址：www.18.cn （31）称号：北京创金启富基金销售有限公司 注册地址：北京市丰台区金泽路161号1号楼-4至43层101内3层09A 办公地址：北京市丰台区金泽路161号1号楼-4至43层101内3层09A 法定代表东说念主：梁蓉 客服热线： 010-66154828 连系东说念主：程义 电话：18902113673 公司网址：www.5irich.com （32）称号：北京度小满基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼1层103室 办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼 法定代表东说念主：盛超 机构连系东说念主：孙博超 连系东说念主电话：010-59403028 连系东说念主传真：010-59403027 客户服务电话：95055-4 公司网址：www.baiyingfund.com （33）称号：腾安基金销售（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港相助区前湾一齐1号A栋201室                         民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼    法定代表东说念主：谭广锋    客服电话：95017转1转8    连系东说念主：胡世铭    网站：http://www.tenganxinxi.com    （34）称号：京东肯特瑞基金销售有限公司    注册地址：北京市海淀区知春路76号(写字楼)1号楼4层1-7-2    办公地址：北京市经济技艺开采区科创十一街京东总部二号楼A座南塔19层    法定代表东说念主：邹保威    电话：95118    传真：010-89189566    连系东说念主：姜颖    客服热线：95118    公司网站：http://jr.jd.com/    （35）称号：深圳市新兰德证券投资参谋有限公司    注册地址：深圳市福田区梅林街说念梅都社区中康路136号深圳新一代产业园2栋    办公地址：北京市丰台区丽泽吉祥幸福中心B座7层    法定代表东说念主：张斌    客服电话：400-066-1199转2    连系东说念主：孙博文    电话：19931667791    传真：010-83363072    网站：www.new-rand.cn    （36）称号：诺亚正行基金销售有限公司    注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号6层    办公地址：上海市闵行区申滨南路1226号诺亚金钱中心A栋3楼    法定代表东说念主：吴卫国    客服电话：400-821-5399    连系东说念主：黄欣文                      民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 电话：15801943657 传真：021-38509777 网站：www.noah-fund.com （37）称号：北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市向阳区光华路5号院2号楼8层901内906单元 办公地址：北京市向阳区光华路5号院2号楼8层901内906单元 法定代表东说念主：邓伟 客服电话：400-618-0707 连系东说念主：禹翠杰 连系东说念主电话：010-65868795 网站：www.hongdianfund.com （38）称号：珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲通衢东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 法定代表东说念主：肖雯 客服电话：020-89629066 连系东说念主：吴煜浩 电话：020-89629021 传真：020-89629011 网站：www.yingmi.cn （39）称号：上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自有贸易试验区源深路1088号7层（履行楼层6层） 办公地址：中国（上海）解放贸易试验区源深路1088号7层 法定代表东说念主：陈祎彬 客服电话：4008-2190-31 连系东说念主：宁博宇 电话：021-20665952 传真：021-22066653 网站：www.lufunds.com                       民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) （40）称号：南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁通衢1-5号 办公地址：南京市玄武区苏宁通衢1-5号 法定代表东说念主：钱燕飞 客服电话：95177-2 连系东说念主：黄英珂 电话：18214738129 传真：025-66996699-884131 网址：www.snjijin.com （41）称号：北京雪球基金销售有限公司 注册地址：北京市向阳区创远路34号院6号楼15层1501室 办公地址：北京市向阳区创远路34号院融新科技中心C座20层 法定代表东说念主： 李楠 客服电话：400-159-9288 连系东说念主：刘秀坤 连系东说念主电话：010-57319500-8033 传真：010-61840699 网址：https://danjuanfunds.com/ （42）称号：北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号4层401-2 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心D座4层 法定代表东说念主：王伟刚 客服电话: 400-055-5728 连系东说念主：宋子琪 电话：010-56251471 传真：010-62680827 网址：www.hcfunds.com （43）称号：上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路500号30层3001单元                       民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 办公地址：上海市浦东新区银城中路488号1503室 法定代表东说念主：王翔 客服电话: 400-820-5369 连系东说念主：项阳 / 张偕允 电话：021-65370077-257 / 021-65370077-8141 传真：021-5835-0979 网址： www.jiyufund.com.cn （44）称号：和讯信息科技有限公司 注册地址： 北京市向阳区朝外大街22号1002室 办公地址：北京市向阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表东说念主：章知方 客服电话：400-920-0022 连系东说念主：陈慧慧 电话：0755-82721106 网站：http://licaike.hexun.com （45）称号：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街说念文一西路969号3幢5层599室 办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路556号 法定代表东说念主：王珺 客服电话：95188-8 连系东说念主：韩爱彬 公司网站：www.fund123.cn （46）称号：泰信金钱基金销售有限公司 注册地址：北京市向阳区开国路乙118号10层1206 办公地址：北京市向阳区开国路乙118号10层1206 法定代表东说念主：彭浩 客服电话：400-004-8821 连系东说念主：孙小梦 电话：18339217746                       民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 网址：www.taixincf.com （47）称号：上海联泰基金销售有限公司 注册地址：上海市普陀区兰溪路900弄15号526室 办公地址：上海市虹口区溧阳路735号2幢3层 法定代表东说念主：尹彬彬 连系东说念主：陈东 连系电话：021-62680166 客服电话：400-118-1188 传真：021-52975270 网址：www.66liantai.com （48）称号：上海长量基金销售有限公司 注册地址：浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区东方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11层 法定代表东说念主：张跃伟 客服电话：400 820 2899 连系东说念主：曾帅 电话：021-20691928 网址：http://www.erichfund.com/ （49）称号：上海利得基金销售有限公司 注册地址：中国(上海)解放贸易试验区临港新片区海基六路70弄1号208-36室 办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场53层 法定代表东说念主：李兴春 客服电话：400-032-5885 连系东说念主：伍豪 电话：13851400607 网址：www.leadbank.com.cn/ （50）称号：上海攀赢基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易试验区银城路116、128号7层 办公地址：中国（上海）解放贸易试验区银城路116、128号7层                         民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)     法定代表东说念主：郑新林     客户服务电话：021-68889082     机构连系东说念主：邓琦     电话：021-68889082     传真：021-68889283     公司网址：www.weonefunds.com     （51）称号：北京济安基金销售有限公司     注册地址：北京市向阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 10 层 1005     办公地址：北京市向阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 11 层 1105     法定代表东说念主：杨健     连系东说念主：宋静     连系东说念主电话：17343036213     客服电话：400-673-7010     网址：www.jianfortune.com     （52）称号：泛华普益基金销售有限公司     注册地址：成都市成华区成立路9号高地中心1101室     办公地址：成都市金牛区花照壁西顺街399号1栋1单元龙湖西宸天街B座1201 号     法定代表东说念主：王建华     客服电话：400-080-3388     连系东说念主：周旋     电话：020-28381666     传真：028-84252474-8055     公司网址：www.puyifund.com     （53）称号：通华金钱（上海）基金销售有限公司     注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室     办公地址：上海市浦东新区金沪路55号通华科技大厦10层     法定代表东说念主：周欣     连系东说念主：汤杰                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 连系东说念主电话：13611834257 客服电话：400-101-9301 网址：www.tonghuafund.com （54）称号：深圳新华信通基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港相助区 办公地址：深圳市福田区深南通衢2003号华嵘大厦710、711室 法定代表东说念主：戴媛 客服电话：400-000-5767 公司网站：https://www.xintongfund.com （55）称号：上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路501号6211单元 办公地址：上海市浦东新区张杨路500号华润时间广场10F、11F、14F 法定代表东说念主：陶怡 客服电话：400-700-9665 连系东说念主：程艳 电话：021-68077516 传真：021-68596916 网址：www. ehowbuy.com （56）称号：华源证券股份有限公司 注册地址：青海省西宁市南川工业园区创业路108号 办公地址：湖北省武汉市江汉区万松街说念后生路278号中海中心32F-34F 法定代表东说念主：邓晖 机构连系东说念主：张晔 连系东说念主电话：13521487099 客户服务电话：95305 公司网址：www.huayuanstock.com （57）称号：招商银行股份有限公司（招赢通） 办公地址：广东省深圳市福田区深南通衢7088号招商银行大厦 法定代表东说念主：缪建民                       民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 电话：0755-83175125 连系东说念主：韩熙睿 客户服务热线：95555 网址：https://fi.cmbchina.com/ （58）称号：浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼 法定代表东说念主：吴强 连系东说念主：林海明 电话：0571-88911818 客服：4008-773-772 传真：0571-86800423 网站：www.10jqka.com.cn （59）称号：上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号 法定代表东说念主：其实 客服电话：95021或400-1818-188 连系东说念主：丁珊珊 电话：010-65980380-8010 传真：020-87597505 公司网站：www.1234567.com.cn （60）称号：上海陆享基金销售有限公司 注册地址：上海市静安区武宁南路203号4楼南部407室 办公地址：上海市浦东新区世纪通衢1196号世纪汇广场2座16楼01、08单元 法定代表东说念主：粟旭 客服电话：400-168-1235 机构连系东说念主：李佳 连系东说念主电话：021-53398933、13681693112                      民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 公司网站：https://www.luxxfund.com/ （61）称号：上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易试验区福山路33号11楼B座 办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼 法定代表东说念主： 简梦雯 客服电话：400-799-1888 连系东说念主： 徐亚丹 电话：021-51327185 传真：021-50710161 网址：www.520fund.com.cn （62）称号：上海大明智基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元 办公地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102单元 法定代表东说念主：张俊 客服电话：021-20219988-35374 连系东说念主：张蜓 电话：18017373527 网址：https://www.wg.com.cn （63）称号：贵州省贵文文化基金销售有限公司 注册地址：贵州省贵阳市南明区龙洞堡电子商务港太升国际A栋2单元5层17号 办公地址：贵州省贵阳市南明区龙腾路贵文投资大楼4楼 法定代表东说念主：陈成 客服电话：0851-85407888 机构连系东说念主：李辰 连系东说念主电话：17601206766 网址：https://www.gwcaifu.com/ （64）称号：上海中原金钱投资管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 法定代表东说念主：毛淮平 客服电话：400-817-5666 连系东说念主：张静怡 电话：010-88066326 传真：010-88066552 网址：www.amcfortune.com （65）称号：上海中欧金钱基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易试验区陆家嘴环路479号1008-1室 公司地址：上海市虹口区公道路18号8栋嘉昱大厦6层 法定代表东说念主：许欣 客户服务电话：400-100-2666 公司网址：https://www.zocaifu.com/ 邮编：200120 （66）称号：财咨说念信息技艺有限公司 注册地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街18-2号B座601 办公地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街18-2号B座601 法定代表东说念主：张斌 客户服务电话：400-003-5811 公司网址：www.jinjiwo.com 邮编：110000 （67）称号：博时金钱基金销售有限公司 注册地址：深圳市福田区莲花街说念福新社区益田路5999号基金大厦19层 公司地址：深圳市福田区莲花街说念福新社区益田路5999号基金大厦19层 法定代表东说念主：王德英 连系东说念主：田媛 电话： 010-65171166-2318 客户服务电话：400-610-5568 公司网址：www.boserawealth.com （68）称号：嘉实金钱管理有限公司                         民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    注册地址：海南省三亚市吉阳区迎宾路198号的三亚太平金融产业港式样2号楼    办公地址：北京市向阳区开国门外大街21号北京国际俱乐部C座11层    法定代表东说念主：经雷    客服电话：400-021-8850    连系东说念主：闫欢    电话：010-85097302    传真：010-65215433    网站：https://www.harvestwm.cn    （69）称号：深圳腾元基金销售有限公司    注册地址：深圳市前海深港相助区南山街说念听海通衢5059号前海鸿荣源中心A 座2404B    公司地址：深圳市前海深港相助区南山街说念听海通衢5059号前海鸿荣源中心A 座2404B    法定代表东说念主：张帆    连系东说念主：罗丽    连系东说念主电话：18680377900    客服电话：400-990-8601    网站：http://www.tenyuanfund.com    （70）称号：上海中正达广基金销售有限公司    注册地址：上海市徐汇区龙兰路277号1号楼1203、1204室    办公地址：上海市徐汇区龙兰路277号1号楼1203、1204室    法定代表东说念主：黄欣    客服电话：4006767523    机构连系东说念主：陆欣    连系东说念主电话：15821788773    公司网址：https://www.zhongzhengfund.com    （71）称号：大连网金基金销售有限公司    注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室                        民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室  法定代表东说念主：樊怀东  客服电话：4000-899-100  连系东说念主：于秀  连系东说念主电话：0411-39027810  网址：https://www.yibaijin.com/  （72）称号：上海证达通基金销售有限公司  注册地址：上海市浦东新区金葵路118号3层B区  办公地址：上海市浦东新区金葵路118号3层B区  法定代表东说念主：姚杨  机构连系东说念主：潘梦茹  客户服务电话：021-20538880  公司网址：www.zdt.fund  （73）称号：国泰海通证券股份有限公司  注册地址：中国（上海）解放贸易试验区商城路618号  办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦  法定代表东说念主：朱健  连系东说念主：钟伟镇  客服电话：95521  网址：www.gtht.com  基金管理东说念主可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金《基金合同》 等的规矩，采用其他合适要求的机构销售本基金，并在基金管理东说念主网站公示。  （二）注册登记机构  称号：民生加银基金管理有限公司  注册地址：深圳市福田区莲花街说念福中三路2005号民生金融大厦13楼13A  办公地址：深圳市福田区莲花街说念福中三路2005号民生金融大厦13楼13A  法定代表东说念主：李业弟  电话：0755-23999888  传真：0755-23999833                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 连系东说念主：蔡海峰 （三）出具法律看法书的讼师事务所和承办讼师 称号：上海市通力讼师事务所 住所：上海市浦东新区银城中路68号时间金融中心19楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时间金融中心19楼 负责东说念主：韩炯 承办讼师：安冬、陈颖华 电话：021-31358666 传真：021-31358600 连系东说念主：陈颖华 （四）审计基金财产的司帐师事务所和承办注册司帐师 称号：毕马威华振司帐师事务所（特殊平庸合伙） 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 履行事务合伙东说念主：邹俊 承办注册司帐师：吴钟鸣、吴巧莉 电话：0755-25473378 0755-25474549 传真：0755-25473366 连系东说念主：蔡正轩                      民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                      第六部分 基金的召募    一、召募的依据    本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息透露办 法》、基金合同偏执他连系规矩，2021年3月2日中国证监会证监许可【2021】688号 文注册。    二、基金类型、存续期限及运作方式    基金类型：羼杂型证券投资基金    存续期限：不如期    运作方式：契约型盛开式    三、基金份额类别    本基金根据认购、申购用度、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为A 类和C类基金份额。在投资东说念主认购、申购时收取认购、申购用度、不从本类别基金 资产上钩提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产上钩提 销售服务费、在投资东说念主认购、申购时不收取认购、申购用度的基金份额，称为C类 基金份额。    本基金A类、C类基金份额分别设立基金代码，分别蓄意和公告基金份额净值 和基金份额累计净值。    投资东说念主可自行采用认购或申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间 不得彼此更动。在不违抗法律法则、基金合同的约定以及对基金份额持有东说念主利益无 实质性不利影响的情况下，经与基金托管东说念主协商一致，基金管理东说念主可增多、减少或 颐养基金份额类别设立、变更收费方式或者罢手现存基金份额的销售、对基金份额 分类办法及法令进行颐养等，并在颐养实施之日前依照《信息透露办法》的连系规 定在规矩媒介上公告，不需要召开基金份额持有东说念主大会。    四、召募情况    本 基 金 的 发 售 募 集 期 有 效 认 购 份 额 为244，146，535.68份 ， 利 息 结 转 份 额               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)            第七部分 基金合同的凯旋   一、基金合同的凯旋   根据连系法则和民生加银周期优选羼杂型证券投资基金基金合同的连系规矩， 本基金合同已于2021年6月22日肃穆凯旋，自本基金合同凯旋之日起，本基金管理 东说念主肃穆启动管理本基金。   二、基金存续期内的基金份额持有东说念主数目和资产限制   《基金合同》凯旋后，连气儿20个工作日出现基金份额持有东说念主数目起火200东说念主或 者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理东说念主应当在如期阐发中赐与透露；连 续60个工作日出现前述情形的，基金管理东说念主应当在10个工作日内向中国证监会阐发 并提倡处分有筹画，如不断运作、更动运作方式、与其他基金合并或者休止基金合同 等，并在6个月内召开基金份额持有东说念主大会进行表决。   法律法则或中国证监会另有规矩时，从其规矩。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)            第八部分 基金份额的申购、赎回  一、申购和赎回局势  本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理东说念主在 招募说明书或其他连系公告中列明。基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机构， 并在基金管理东说念主网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场 所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。  二、申购和赎回的盛开日实时辰  投资东说念主在盛开日办理基金份额的申购和赎回，若本基金参与港股通来往且该工 作日为非港股通来往日时，则基金管理东说念主可根据履行情况决定本基金是否盛开申购、 赎回及更动业务，具体以届时的公告为准，具体办理时辰为上海证券来往所、深圳 证券来往所的日常来往日的来往时辰，但基金管理东说念主根据法律法则、中国证监会的 要求或基金合同的规矩公告暂停申购、赎回时除外。  基金合同凯旋后，若出现新的证券来往市集、证券来往所来往时辰变更或其他 特殊情况，基金管理东说念主将视情况对前述盛开日及盛开时辰进行相应的颐养，但应在 实施日前依照《信息透露办法》的连系规矩在规矩媒介上公告。  本基金定于2021年7月23日起的每个盛开日（基金管理东说念主公告暂停连系业务的 除外）盛开日常申购、赎回、更动和如期定额投资业务。  基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时辰办理基金份额的申购、赎 回或者更动。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时辰提倡申购、赎回或更动肯求 且登记机构阐述接受的，其基金份额申购、赎回价钱为下一盛开日基金份额申购、 赎回的价钱。  三、申购与赎回的原则 为基准进行蓄意；                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 序赎回； 照《信息透露办法》的连系规矩在规矩媒介上公告； 资者的正当权益不受挫伤并得到公道对待。   基金管理东说念主可在法律法则允许的情况下，对上述原则进行颐养。基金管理东说念主必 须在新法令启动实施前依照《信息透露办法》的连系规矩在规矩媒介上公告。   四、申购与赎回的轨范   投资东说念主必须根据销售机构规矩的轨范，在盛开日的具体业务办理时辰内提倡申 购或赎回的肯求。   投资东说念主办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时辰、处理规 则等在遵从基金合同和招募说明书规矩的前提下，以各销售机构的具体规矩为准。   投资者申购基金份额时，必须在规矩的时辰内全额托福申购款项，投资东说念主托福 申购款项，申购成立；登记机构阐述基金份额时，申购凯旋。基金份额持有东说念主递交 赎回肯求，赎回成立；登记机构阐述赎回时，赎复活效。投资者赎回肯求凯旋后， 基金管理东说念主将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生宽广赎回或基金合同载 明的其他暂停赎回或减慢支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有 关条件处理。遇证券来往所或来往市集数据传输蔓延、通讯系统故障、银行数据交 换系统故障或其他非基金管理东说念主及基金托管东说念主所能欺压的因素影响业务处理经过， 则赎回款项划付时辰相应顺延。   基金管理东说念主不错在法律法则和基金合同允许的畛域内，对上述业务办理时辰进 行颐养，基金管理东说念主必须在颐养实施前依照《信息透露办法》的连系规矩在规矩媒 介上公告。   基金管理东说念主应以来往时辰结果前受理灵验申购和赎回肯求确本日动作申购或赎 回肯求日(T日)，在日常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该来往的灵验性进行 阐述。T日提交的灵验肯求，投资东说念主应在T+2日后(包括该日)实时到销售网点柜台或                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 以销售机构规矩的其他方式查询肯求的阐述情况。若申购不凯旋，则申购款项退还 给投资东说念主。   基金销售机构对申购、赎回肯求的受理并不代表肯求一定凯旋，而仅代表销售 机构确乎接收到肯求。申购、赎回的阐述以登记机构的阐述结果为准。对于肯求的 阐述情况，投资者应实时查询。因投资者怠于履行该项查询等各项义务，致使其相 关权益受损的，基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构不承担由此变成的损失或 不利后果。   五、申购和赎回的数目限制   投资者申购本基金份额时，通过销售机构每笔申购金额不得低于10元(含申购 费)，罕见最低申购金额的部分不设金额级差；如期定额投资筹画、比例配售和红 利再投资不受此最低申购金额规矩限制；销售机构若有不同规矩，以销售机构规矩 为准，但不得低于10元的最低金额限制。   投资者赎回本基金份额时，可肯求将其持有的部分或全部基金份额赎回。本基 金的投资者每个来往账户每笔最低赎回份额为10份，销售机构若有不同规矩，以销 售机构规矩为准，但不得低于10份的最低名额规矩。   本基金的投资者每个来往账户的最低基金份额余额为10份，本基金不合单个投 资者累计持有的基金份额上限进行限制，但单一投资者持有基金份额数不得达到或 罕见基金份额总和的50%(在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被迫达到 或罕见50%的除外)；销售机构若有不同规矩，以销售机构规矩为准，但不得低于 金管理东说念主应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。基金 管理东说念主基于投资运作与风险欺压的需要，可采取上述措施对基金限制赐与欺压，具 体见基金管理东说念主连系公告。                    民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 额的数目限制。基金管理东说念主必须在颐养实施前依照《信息透露办法》的连系规矩在 规矩媒介上公告。   六、申购、赎回用度   本基金A类基金份额收取申购用度，C类基金份额不收取申购用度。本基金A 类基金份额的申购用度由申购A类基金份额的投资东说念主承担，不列入基金财产，主要 用于A类基金份额的市集推行、销售、登记等各项用度。   本基金对通过直销中心申购A类基金份额的待业金客户与除此之外的其他投资 者实施诀别的申购费率。待业金账户，包括养老基金与照章成立的养老筹画筹集的 资金偏执投资运营收益形成的补充养老基金，包括宇宙社会保障基金、不错投资基 金的地方社会保障基金、企业年金单一筹画以及集聚筹画。如将来出现经养老基金 监管部门认同的新的养老基金类型，本公司将依据规矩将其纳入待业金账户畛域。 非待业金客户指除待业金客户外的其他投资者。   投成本基金A类基金份额的待业金账户，在基金管理东说念主的直销中心办理账户认 证手续后，即可享受申购费率1折优惠。基金招募说明书规矩申购费率为固定金额 的，则按基金招募说明书中费率规矩履行，不再享有费率优惠。   通过基金管理东说念主的直销中心申购本基金A类基金份额的待业金客户申购费率如 下：        单笔申购金额 M                       申购费率         M＜100 万元                       0.15%       M≥500 万元           每笔 1000 元   其他投资者申购本基金A类基金份额的申购费率如下：        单笔申购金额 M                       申购费率         M＜100 万元                       1.50%       M≥500 万元          每笔 1000 元   投资东说念主同日或异日屡次申购A类基金份额，须按每次申购所对应的费率档次分 别计费。当需要采取比例配售方式对灵验申购金额进行部分阐述时，投资东说念主申购费                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 率按照申购肯求阐述金额所对应的费率蓄意，申购肯求阐述金额不受申购最低名额 的限制。  本基金参加各销售机构发起的基金申购费率优惠行动，具体费率优惠有筹画以销 售机构的安排为准，请蔼然销售机构公告或盘问销售机构。  本基金的赎回用度由赎回基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持有东说念主 赎回基金份额时收取。本基金赎回费率随赎回基金份额持有时辰的增多而递减，具 体见下表：  本基金A类基金份额的赎回费率如下：                                       赎回费归入基金财产的比      持有基金时辰 T            赎回费率                                            例         T＜7 天             1.50%           100%    T≥180 天      0.00%                          -  本基金C类基金份额的赎回费率如下：                                       赎回费归入基金财产的比      持有基金时辰 T            赎回费率                                            例         T＜7 天             1.50%           100%    T≥30 天       0.00%        -  投资东说念主通过日常申购所得基金份额，持有期限自登记机构阐述登记之日起蓄意。 于新的费率或收费方式实施日前依照《信息透露办法》的连系规矩在规矩媒介上公 告。 以确保基金估值的公道性。具体处理原则与操作范例遵从连系法律法则以及监管部 门、自律法令的规矩。 东说念主利益无实质性不利影响的情形下根据市集情况开展基金促销行动。在基金促销活 动期间，按连系监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主不错安妥调低基金申购                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 费率、赎回费率。   七、申购份额与赎回金额的蓄意及处理方式   本基金A类基金份额和C类基金份额分别设立代码，分别蓄意和公告种种基金 份额净值和种种基金份额累计净值。本基金种种基金份额净值的蓄意，保留到一丝 点后4位，一丝点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日 的基金份额净值在本日收市后蓄意，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经履行安妥 轨范，不错安妥蔓延蓄意或公告。   （1）若投资者采用申购A类基金份额，则申购份额的蓄意公式为：   申购用度=（申购金额×申购费率）/（1＋申购费率）   净申购金额=申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/T日A类基金份额的基金份额净值   申购用度=固定金额   净申购金额=申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/T日A类基金份额的基金份额净值   （2）若投资者采用申购C类基金份额，则申购份额的蓄意公式为：   申购份额＝申购金额/T日C类基金份额的基金份额净值   例：假设某非待业金投资者投资100，000元申购本基金A类基金份额，适用的申 购费率为1.50%，T日A类基金份额的基金份额净值为2.0000元，则该投资东说念主申购可 得到的A类基金份额为：   申购用度＝（100，000申购可得到的）÷（1＋1.50%）=1，477.83（元）   净申购金额=100，000－1，477.83=98，522.17（元）   申购份额＝98，522.1798，522.＝49，261.09（份）   即非待业金投资者投资100，000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类 基金份额的基金份额净值为2.0000元，则不错得到49，261.09份A类基金份额。   例：假设某投资者投资100，000元申购本基金C类基金份额，适用的申购费率为                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 类基金份额份额为：   申购份额＝100，000.00得到的为2.1＝50，000.00（份）   即：投资者投资100，000元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基金份 额的基金份额净值为2.0000元，则不错得到50，000.00份C类基金份额。   （3）上述蓄意结果均按四舍五入方法，保留到一丝点后2位，由此产生的收益 或损失由基金财产承担。   （1）蓄意公式   若投资者赎回基金份额（A类或C类），则赎回金额的蓄意公式为：   赎回总额＝赎回份数×回日该类基金份额的基金份额净值   赎回用度＝赎回总额×赎回费率   赎回金额＝赎回总额－赎回用度   例：假设某投资东说念主在T日赎回10，000份A类基金份额，持有时辰为5天，适用的 赎回费率为1.50%，假设T日A类基金份额的基金份额净值为2.0000元，则其获取的 赎回金额蓄意如下：   赎回总额=10，000金额蓄意如下用：财产承担。数点后：（元）   赎回用度=20，000.00算如下用：财产承担。数点后（元）   赎回金额=20，000.00－300.00=19，700.00（元）   即：投资者赎回本基金A类基金份额10，000份，持有时辰为5天，假设赎回当日 A类基金份额的基金份额净值为2.0000元，则其可得到的赎回金额为19，700.00元。   例：假设某投资东说念主在T日赎回10，000份基金C类基金份额，持有时辰为40天，适 用的赎回费率为0，假设T日C类基金份额的基金份额净值为2.0000元，则其获取的 赎回金额蓄意如下：   赎回总额=10，000金额蓄意如下.00产承担。数点后：（元）   赎回用度=20，000.00算如下.00产（元）   赎回金额=20，000.00-0.00=20，000.00（元）   即：投资者赎回本基金C类基金份额10，000份，持有时辰为40天，假设赎回当 日C类基金份额的基金份额净值为2.0000元，则其可得到的赎回金额为20，000.00元。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （2）上述蓄意结果均按四舍五入方法，保留到一丝点后2位，由此产生的收益 或损失由基金财产承担。   八、拒却或暂停申购的情形   发生下列情况时，基金管理东说念主可拒却或暂停接受投资东说念主的申购肯求： 资东说念主的申购肯求。 净值。 可能对基金事迹产生负面影响，或发生其他挫伤现存基金份额持有东说念主利益的情形。 致基金销售系统或基金登记系统或基金司帐系统无法日常运行。 额的比例达到或者罕见50%，或者变相侧目50%聚集度的情形时。 单笔申购金额上限的。 且接纳估值技艺仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东说念主协商阐述后， 基金管理东说念主应当暂停接受申购肯求。   发生上述第1、2、3、5、6、9、10、11项暂停申购情形之一且基金管理东说念主决定 暂停接受投资东说念主申购肯求时，基金管理东说念主应当根据连系规矩在规矩媒介上刊登暂停 申购公告。当发生上述第7、8项情形时，基金管理东说念主不错采取比例阐述等方式对该 投资东说念主的申购肯求进行限制，基金管理东说念主也有权拒却该等全部或者部分申购肯求。 要是投资东说念主的申购肯求被全部或部分拒却的，被拒却的申购款项将退还给投资东说念主。 在暂停申购的情况排除时，基金管理东说念主应实时复原申购业务的办理。                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   九、暂停赎回或减慢支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金管理东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回肯求或减慢支付赎回款 项： 资东说念主的赎回肯求或减慢支付赎回款项。 净值。 理东说念主可暂停接受基金份额持有东说念主的赎回肯求。 且接纳估值技艺仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东说念主协商阐述后， 基金管理东说念主应当减慢支付赎回款项或暂停接受基金赎回肯求。   发生上述情形之一且基金管理东说念主决定暂停赎回或减慢支付赎回款项时，基金管 理东说念主应在当日报中国证监会备案，已阐述的赎回肯求，基金管理东说念主应足额支付；如 暂时不可足额支付，应将可支付部分按单个账户肯求量占肯求总量的比例分拨给赎 回肯求东说念主，未支付部分可缓期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相 关条件处理。基金份额持有东说念主在肯求赎回时可事前采用将当日可能未获受理部分予 以废除。在暂停赎回的情况排除时，基金管理东说念主应实时复原赎回业务的办理并公告。   十、宽广赎回的情形及处理方式   若本基金单个盛开日内的基金份额净赎回肯求(赎回肯求份额总和加上基金转 换中转出肯求份额总和后扣除申购肯求份额总和及基金更动中转入肯求份额总和后 的余额)罕见前一盛开日的基金总份额的10%，即以为是发生了宽广赎回。   当基金出现宽广赎回时，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合状态决定全 额赎回或部分缓期赎回。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （1）全额赎回：当基金管理东说念主以为有才智支付投资东说念主的全部赎回肯求时，按 日常赎回轨范履行。   （2）部分缓期赎回：当基金管理东说念主以为支付投资东说念主的赎回肯求有贫困或以为 因支付投资东说念主的赎回肯求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大波动时， 基金管理东说念主在当日接受赎回比例不低于上一盛开日基金总份额10%的前提下，可对 其余赎回肯求缓期办理。对于当日的赎回肯求，应当按单个账户赎回肯求量占赎回 肯求总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎 回肯求时不错采用缓期赎回或取消赎回。采用缓期赎回的，将自动转入下一个盛开 日链接赎回，直到全部赎回为止；采用取消赎回的，当日未获受理的部分赎回肯求 将被废除。缓期的赎回肯求与下一盛开日赎回肯求一并处理，无优先权并以下一开 放日的该类基金份额净值为基础蓄意赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如 投资东说念主在提交赎回肯求时未作明确采用，投资东说念主未能赎回部分作自动缓期赎回处理。   若基金发生宽广赎回，且单个基金份额持有东说念主当日赎回肯求罕见上一盛开日基 金总份额10%以上，基金管理东说念主不错先行对该单个基金份额持有东说念主超出10%的赎回 肯求实施缓期办理。对于单个基金份额持有东说念主当日赎回肯求未罕见上一盛开日基金 总份额10%（含10%）的赎回肯求，基金管理东说念主根据前段“（1）全额赎回”或“（2） 部分缓期赎回”的约定方式与其他基金份额持有东说念主的赎回肯求一并办理。对于上述 因缓期办理而未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回肯求时不错采用缓期赎回或取消赎 回。采用缓期赎回的，将自动转入下一个盛开日链接赎回，直到全部赎回为止；选 择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回肯求将被废除。如投资东说念主在提交赎回肯求 时未作明确采用，投资东说念主未能赎回部分作自动缓期赎回处理。部分缓期赎回不受单 笔赎回最低份额的限制。   （3）暂停赎回：连气儿2个盛开日以上(含本数)发生宽广赎回，如基金管理东说念主认 为有必要，可暂停接受基金的赎回肯求；如故接受的赎回肯求不错减慢支付赎回款 项，但不得罕见20个工作日，并应当在规矩媒介上进行公告。   当发生上述宽广赎回并缓期办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募 说明书规矩的其他方式在3个来往日内文告基金份额持有东说念主，说明连系处理方法， 并在两日内在规矩媒介上刊登公告。                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   十一、暂停申购或赎回的公告和从头盛开申购或赎回的公告 上刊登暂停公告。 基金从头盛开申购或赎回公告，并公布最近1个盛开日的种种基金份额净值。 的增屡次数，但基金管理东说念主须依照《信息透露办法》，最迟于从头盛开日在规矩媒 介上刊登从头盛开申购或赎回的公告，或根据履行情况在暂停公告中明确从头盛开 申购或赎回的时辰，届时可不再另行发布从头盛开的公告。   十二、基金更动   基金管理东说念主不错根据连系法律法则以及基金合同的规矩决定开办本基金与基金 管理东说念主管理的其他基金之间的更动业务，基金更动不错收取一定的更动费，连系规 则由基金管理东说念主届时根据连系法律法则及基金合同的规矩制定并公告，并提前示知 基金托管东说念主与连系机构。   十三、基金份额的转让   在法律法则允许且条件具备的情况下，基金管理东说念主可受理基金份额持有东说念主通过 中国证监会认同的来往局势或者来往方式进行份额转让的肯求并由登记机构办理基 金份额的过户登记。基金管理东说念主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份 额持有东说念主应根据基金管理东说念主公告的业务法令办理基金份额转让业务。   十四、基金的非来往过户   基金的非来往过户是指基金登记机构受理秉承、捐赠和司法强制履行等情形而 产生的非来往过户以及登记机构认同、合适法律法则的其它非来往过户。非论在上 述何种情况下，接受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主。   秉承是指基金份额持有东说念主示寂，其持有的基金份额由其正当的秉承东说念主秉承；捐 赠指基金份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐馈遗福利性质的基金会或社会团体； 司法强制履行是指司法机构依据凯旋司法文书将基金份额持有东说念主办有的基金份额强 制划转给其他天然东说念主、法东说念主或其他组织。办理非来往过户必须提供基金登记机构要 求提供的连系贵寓，对于合适条件的非来往过户肯求按基金登记机构的规矩办理， 并按基金登记机构规矩的轨范收费。              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  十五、基金的转托管  基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销 售机构不错按照规矩的轨范收取转托管费。  十六、如期定额投资筹画  基金管理东说念主不错为投资东说念主办理如期定额投资筹画，具体法令由基金管理东说念主另行 规矩。投资东说念主在办理如期定额投资筹画时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额 必须不低于基金管理东说念主在连系公告或更新的招募说明书中所规矩的如期定额投资计 划最低申购金额。  十七、基金份额的冻结妥协冻  基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登 记机构认同、合适法律法则的其他情况下的冻结与解冻。  十八、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机 制”部分的规矩或连系公告。              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)              第九部分 基金的投资   一、投资主义   本基金优选周期性行业的上市公司股票，在严格欺压风险和保持资产流动性的 基础上，通过从下到上的深度挖掘、精选个股，力图为基金份额持有东说念主获取经久稳 健的逾额申诉。   二、投资畛域   本基金的投资畛域为具有精熟流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股 票(包括中小板、创业板偏执他照章刊行上市的股票)、存托凭证、内地与香港股票 市集来往互联互通机制允许买卖的规矩畛域内的香港连结来往所上市的股票(以下 简称“港股通标的股票”股、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、 公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府解救机构债、 政府解救债券、地方政府债、可更动债券、可交换债券、分离来往可更动债券偏执 他经中国证监会允许投资的债券等)、资产解救证券、同行存单、债券回购、银行 入款(包括左券入款、如期入款、文告入款偏执他银行入款)、货币市集器具以及法 律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融器具(但须合适中国证监会连系规矩)。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行安妥程 序后，不错将其纳入投资畛域。   基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例60%-95%(其中投 资于港股通标的股票的比例不高于股票资产的50%)，其中投资于周期性行业连系 股票的资产比例不低于非现金基金资产的80%。本基金保持不低于基金资产净值5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证 金和应收申购款等。如法律法则或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金 管理东说念主在履行安妥轨范后，不错颐养上述投资品种的投资比例。   三、投资策略   本基金将通过追踪考量时时的宏不雅经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2 的竣工水和缓增长率、利率水平与走势等）以及各项国度政策（包括财政、货币、 税收、汇率政策等）来判断经济周期当今的位置以及畴昔将发展的场所，在此基础 上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 资产之间的配置比例、颐养原则和颐养畛域。  （1）行业配置策略  本基金在合理的资产配置基础上，主要投资于周期性行业的连系标的。周期性 行业连系股票是指和国内或国际经济波动有较强连系性的行业，具体包括以下四大 类型。 筑材料等与原材料和能源连系的行业； 轻工制造、建筑遮盖、电力及公用行状、通讯等与工业连系的行业； 的行业；  本基金将玄虚探讨以下周期行业配置影响因素进行股票资产在周期行业之间的 配置，利用经济周期表面，参考“好意思林投资时钟”的分析框架，通过识别我国所处 经济周期的阶段，进行股票资产在周期行业之间的配置，如行业竞争面貌、行业成 长性、国度政策、市集需求、技艺增长等，通过从上至下采用景气行业、从下到上 彩选优质性股票，以此把抓行业瓜代及不同经济周期下具有精熟增长出路的上风行 业带来的投资契机。  （2）个股分析策略  本基金通过定性和定量相结合的方法进行从下到上的个股采用，对企业基本面 和估值水平进行玄虚的研判，精选优质个股。主要包括上市公司事迹成长性、事迹 成长可不断性和投资价值分析，优选概况在畴昔竣工事迹不断、快速增长并具备投 资价值的上市公司，将其动作要点投资对象。 技艺专利上风、市集拓展才智、公司治理结构和管理水平、公司的行业地位、公司 增长的可不断性等定性因素，给予股票一定的折溢价水平，最终确定股票合理的价 格区间。                    民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 收 入 增 长 率 、 净 利 润 增 长 率 、PEG）、 相 对 价 值 指 标 （P/E、P/B、P/CF、 EV/EBITDA）以及竣工估值目的（DCF）的定量评判，筛选出具有GARP（合理价 格成长）性质的股票。    （3）港股通标的股票投资策略    本基金可通过内地与香港股票市集来往互联互通机制投资于香港股票市集，遵 循周期上风主题连系股票的投资策略，优先将基本面健康、事迹朝上采用基本面健 康、事迹朝上弹性较大、具有估值上风的港股纳入本基金的股票投资组合。    （4）存托凭证投资策略    本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏不雅经济状态、行业景气度、公司竞 争上风、公司治理结构、估值水对等因素的分析判断，采用投资价值高的存托凭证 进行投资。    本基金的债券投资策略主要包括可更动债券投资策略、可分离来往可转债投资 策略、可交换债券投资策略和平庸债券投资策略。    （1）可更动债券投资策略    基于行业分析、企业基本面分析和可更动债券估值模子分析，并结合市集环境 情况等，本基金在一、二级市集投资可更动债券，以达到在严格欺压风险的基础上， 竣工基金资产稳健升值的目的。    可更动债券有别于一般债券，其自身含有的期权价值与公司股票价钱走势、波 动率水对等密切连系。本基金将接纳“从上至下”的分析方法，玄虚探讨各式宏不雅 因素，以竣工最优的行业配置。本基金将根据宏不雅经济走势、经济周期，以及阶段 性市集投资主题的变化，玄虚探讨宏不雅调控主义、产业结构颐养等因素，精选成长 出路明确或受益政策扶持的行业内公司刊行的可更动债券进行投资布局。另外，由 于宏不雅经济所处的时期和市集发展的阶段不同，不同行业的可更动债券也将阐发出 不同的风险收益特征。在经济复苏的初期，持有资源类行业的可更动债券将获取良 好的投资收益；而在经济阑珊时期，持有介意类非周期行业的可更动债券，将获取 愈加踏实的收益。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   本基金将运用企业基本面分析和理讲价值分析策略，在严格欺压风险的前提上， 精选个券，力图竣工较高的投资收益。   企业基本面分析策略是指本基金将采取定性分析（经济周期、行业地位、竞争 上风、治理结构等）与定量分析（P/B、P/E、PEG 等）相结合的方式，对可更动债 券对应的标的股票进行真切磋商，精选具有精熟成长性且估值相对合理的标的股票， 达到分享正股高涨收益的目的。   理讲价值分析策略是指本基金将结合可更动债券的条件，根据其标的股票股价 的波动率水平、分成率、市集的基准利率、可更动债券的剩余期限、当前股价水平 等因素，运用BS模子以及蒙特卡洛模子等，蓄意期权价值，从而确定可更动债券 的理讲价值。可更动债券的理讲价值分为纯债价值和期权价值。其中纯债价值由当 期贴现利率水平、债券的信用评级、剩余期限等因素决定，其中要害因素是当期贴 现利率水平；期权价值主要与发借主体的行业发展出路、公司基本面、公司股价历 史波动率、分成率、市集基准利率和可更动债券的剩余期限连系。   在转股期内，当本基金所持有可更动债券市集来往价钱显贵低于转股平价时， 即转股溢价率显然为负时，本基金将通过转股并卖出股票以竣工收益；当可更动债 券流动性不可开心组合需求时，本基金将通过转股来保障基金财产的流动性；当正 股价钱高涨且开心提前赎回触发条件时，本基金将最初通过转股来锁定已有收益， 并进一步分析正股畴昔的价钱走势，作念出链接持有正股或立即卖出的决定。   国内可更动债券一般设立提前赎回、向下修正转股价、提前回售等条件，其中 赎回条件赋予刊行东说念主提前赎回可更动债券的权力，修正条件赋予刊行东说念主向下修正转 股价钱的权力，回售条件赋予投资者将可更动债券回售给刊行东说念主的权利，这些条件 将对可更动债的价值产生影响。举例，当正股价钱不断低于转股价达到一定进度， 如刊行东说念主向下修正转股价，则可更动债券的转股价值得到大幅提高，同期缩小了未 来由于正股价钱下降带来的可能损失。   本基金将真切分析公司基本面，包括策动状态和财务状态，预计其畴昔发展战 略和融资需求，结合流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素，充分发掘这些条件 给可更动债券带来的投资契机。                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   本基金将密切蔼然以下两种套利契机:1)在可更动债券的转股期内，当更动溢 价率为负时，不错买入可更动债券并实时转股，然后在二级市集卖出股票，以获取 套利收益;2)在可更动债券刊行期内，当可更动债券的优先配售条件具有诱骗力时， 不错买入股票并配售可更动债券，待其上市后再卖出，以获取收益。   （2）可分离来往可转债投资策略   可分离来往可转债是指认股权证和债券分离来往的可更动公司债券，就是一种 附认股权证的公司债，上市后可分离为纯债和认股权证两部分。可分离来往可转债 是债券和股票的羼杂融资品种，它与传统可更动债券的本体区别在于上市后债券与 期权可分离来往。然则，非论是认股权证如故标的股票，与传统可更动债券内含的 期权之间都具有很强的连系性。因此，分离来往后的纯债和认股权证组合在一说念仍 然具有传统可更动债券的部分特征，以至也不错构造出类可更动债券品种。可分离 来往可转债的投资策略与传统可更动债券的投资策略雷同。本基金将玄虚分析纯债 部分的收益性、流动性，以及发债公司基本面等情况，以此为基础判断纯债部分的 投资价值。此外，本基金将通过颐养纯债和认股权证或标的股票之间的比例，来组 合成不同风险收益特征的类可更动债券家具，并根据不同的市集环境当令进行动态 颐养。   （3）可交换债券投资策略   本基金疼爱对可交换债券对应股票的分析与磋商，采用那些公司和行业景气趋 势回升、成长性好、安全旯旮较高的品种进行投资。在基本面分析的基础上，玄虚 分析可交换债券的债性特征、股性特征等因素，结合各式订价模子和范例化估值工 具，对于债券进行科学的价值分析和价值投资。   （4）平庸债券投资策略   本基金将采取利率策略、信用策略和个券采用策略，判断不同债券在经济周期 的不同阶段的相对投资价值，并确定不同债券在组合伙产中的配置比例，竣工组合 的稳健升值。其中利率策略是指本基金通过全面磋商和分析宏不雅经济运行情况和金 融市集资金供求状态变化趋势及结构，结合对财政政策、货币政策等宏不雅经济政策 取向的研判，从而预计出金融市集利率水平变动趋势；信用策略是指本基金依靠内 部信用评级系统追踪磋商发借主体的策动状态、财务目的等情况，对其信用风险进                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 行评估，以此动作个券采用的基本依据；个券采用策略是指通过从上至下和自下而 上相结合的磋商方法，形成具体的投资策略。   在灵验欺压风险的前提下，本基金对资产解救证券从以下方面玄虚订价，采用 低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提 前还款因素。   四、投资限制   基金的投资组合应遵从以下限制：   （1）本基金股票资产占基金资产的60%-95%，其中投资于港股通标的股票不 罕见股票资产的50%，投资于周期性行业连系股票的资产比例不低于非现金基金资 产的80%；   （2）本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的5%，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值（并吞家公司在内地和香港同 时上市的A+H股测度蓄意）不罕见基金资产净值的10％；   （4）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券（并吞家公司在 内地和香港同期上市的A+H股测度蓄意），不罕见该证券的10％，完全按照连系指 数的组成比例进行证券投资的基金品种不错不受此条件规矩的比例限制；   （5）本基金管理东说念主管理的全部盛开式基金（包括盛开式基金以及处于盛开期 的如期盛开基金)持有一家上市公司刊行的可默契股票，不得罕见该上市公司可流 通股票的15%；本基金管理东说念主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可默契 股票，不得罕见该上市公司可默契股票的30%；完全按照连系指数的组成比例进行 证券投资的盛开式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；   （6）本基金投资于并吞原始权益东说念主的种种资产解救证券的比例，不得罕见基 金资产净值的10％；   （7）本基金持有的全部资产解救证券，其市值不得罕见基金资产净值的20％；   （8）本基金持有的并吞(指并吞信用级别)资产解救证券的比例，不得罕见该 资产解救证券限制的10％；               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （9）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于并吞原始权益东说念主的种种资产解救证 券，不得罕见其种种资产解救证券测度限制的10％；   （10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产解救证券。基 金持有资产解救证券期间，要是其信用等第下降、不再合适投资轨范，应在评级报 密告布之日起3个月内赐与全部卖出；   （11）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不罕见本基金的总资 产，本基金所申报的股票数目不罕见拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （12）本基金进入宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得罕见基金 资产净值的40%，进入宇宙银行间同行市集进行债券回购的最经久限为1年，债券 回购到期后不得缓期；   （13）本基金的资产总值不得罕见基金资产净值的140%；   （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值测度不得罕见本基金资产净值 的15%。因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的 因素致使本基金不合适该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的 投资；   （15）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为来往敌手 开展逆回购来往的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资畛域保持 一致；   （16）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市来往的股票履行；   （17）法律法则及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除第（2）、（10）、（14）、（15）项外，因证券市集波动、证券刊行东说念主合并、基 金限制变动等基金管理东说念主之外的因素致使基金投资比例不合适上述规矩投资比例的， 基金管理东说念主应当在10个来往日内进行颐养，但中国证监会规矩的特殊情形除外。法 律法则另有规矩的，从其规矩。   基金管理东说念主应当自基金合同凯旋之日起6个月内使基金的投资组合比例合适基 金合同的连系约定。在上述期间内，本基金的投资畛域、投资策略应当合适基金合 同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与检验自基金合同凯旋之日起启动。   法律法则或监管部门对上述投资限制、投资不容等作出强制性颐养的，本基金 应当按照法律法则或监管部门的规矩履行；如法律法则或监管部门修改或颐养上述              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 投资限制、投资不容性规矩，且该等颐养或修改属于非强制性的，基金管理东说念主有权 在履行安妥轨范后按照法律法则或监管部门颐养或修改后的规矩履行，并应向投资 者履行信息透露义务。   为爱护基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违抗规矩向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽职责的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规矩的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕来往、主宰证券来往价钱偏执他不正大的证券来往行动；   （7）法律、行政法则和中国证监会规矩不容的其他行动。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏执控股鞭策、履行控 制东说念主或者与其有紧要猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从 事其他紧要关联来往的，应当合适基金的投资主义和投资策略，遵从基金份额持有 东说念主利益优先的原则，阻难利益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集 公道合理价钱履行。连系来往必须事前得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则赐与 透露。紧要关联来往应提交基金管理东说念主董事会审议，并经过三分之二以上的稳固董 事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来往事项进行审查。   法律、行政法则或监管部门取消或变更上述不快活限制性规矩，如适用于本基 金，基金管理东说念主在履行安妥轨范后，则本基金投资不再受连系限制或以变更后的规 定为准。   五、事迹相比基准   本基金的事迹相比基准为：沪深300指数收益率×数收益率恒生玄虚指数收益 率×生玄虚+中债玄虚指数收益率×数收益率银行活期入款利率(税后)×后活。   沪深300指数是由中证指数有限公司编制发布、表征A股市集走势的泰斗指数。 该指数是由上海和深圳证券市集中中式300只A股动作样本编制而成的成份股指数。 本基金采用该指数收益率来掂量A股股票投资部分的绩效。本基金的事迹相比基准 根据本基金投资作风和策略特色设立，概况准确响应家具的风险收益特征，便于基               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 金管理东说念主合理掂量相比本基金的事迹阐发。   恒生玄虚指数是由恒生指数服务有限公司编制，涵盖香港连结来往所主板上市 股份总市值约95%，是响应香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。   中国债券玄虚指数是由中央国债登记结算有限职责公司编制的中国全市集债券 指数，中债-玄虚指数从属于中债总值指族，该指数因素券包括除资产解救证券、 好意思元债券、可转债除外剩余的统统公开采行且上市默契的债券，是一个反应境内东说念主 民币债券市集价钱走势情况的宽基指数，是当今市集上专科、泰斗和踏实的，且能 够较好地响应债券市集举座状态的债券指数。   若畴昔法律法则发生变化，或者有更泰斗的、更能为市集宽广接受的事迹相比 基准推出，或者市集发生变化导致本事迹相比基准不再适用或本事迹相比基准罢手 发布，本基金管理东说念主不错依据爱护投资者正当权益的原则，在与基金托管东说念主协商一 致并报中国证监会备案后，安妥颐养事迹相比基准并实时公告，而无需召开基金份 额持有东说念主大会。   六、风险收益特征   本基金是羼杂型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市 场基金、但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下 因投资环境、投资标的、市集轨制以及来往法令等各别带来的独有风险。   七、基金管理东说念主代表基金诳骗鞭策或债权东说念主权利的处理原则及方法 基金份额持有东说念主的利益； 牟取任何不妥利益。   八、侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限定保护基金份 额持有东说念主利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并参谋司帐师事务所 看法后，不错依照法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹                   民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 相比基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施轨范、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现 和支付等对投资者权益有紧要影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规 定。   九、基金投资组合阐发   基金管理东说念主的董事会及董事保证本阐发所载贵寓不存在伪善记录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其内容的真正性、准确性和完好意思性承担个别及连带职责。   基金托管东说念主交通银行股份有限公司根据本基金合同规矩复核了本投资组合阐发 内容，保证复核内容不存在伪善记录、误导性述说或者紧要遗漏。   基金管理东说念主承诺以淳厚信用、竭力尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔阐发。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。   本投资组合阐披发纵时辰为2025年03月31日，本阐发中所列财务数据未经审计。                                                 占基金总资产的比   序号             式样              金额（元）                                                   例（%）          其中：股票                    26，080，790.09        83.55          其中：债券                                -            -          资产解救证券                               -            -          其中：买断式回购的买入返                                               -            -          售金融资产   注：本基金本阐发期末通过港股通来往机制投资的港股市值为东说念主民币                        民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                                                   占基金资产净值比例  代码             行业类别         公允价值（元）                                                      （%）      A     农、林、牧、渔业                  1，826，590.00         5.87      B     采矿业                       4，608，141.00          14.82      C     制造业                      11，723，613.00          37.69            电力、热力、燃气及      D                                            -            -            水分娩和供应业      E     建筑业                                    -            -      F     批发和零卖业                                 -            -            交通运载、仓储和邮      G                                            -            -            政业      H     住宿和餐饮业                                 -            -            信息传输、软件和信      I                                            -            -            息技艺服务业      J     金融业                         621，531.00           2.00      K     房地产业                                   -            -      L     租出和商务服务业                               -            -            科学磋商和技艺服务      M                                            -            -            业            水利、环境和大家设      N                                            -            -            施管理业            住户服务、修理和其      O                                            -            -            他服务业      P     栽植                                     -            -      Q     卫生和社会工作                                -            -      R     文化、体育和文娱业                              -            -      S     玄虚                                     -            -        测度            18，779，875.00                         60.38          行业类别          公允价值（东说念主民币）                  占基金资产净值比例（%） 原材料                                2，384，888.02             7.67 非日常生涯耗尽品                           1，377，323.78             4.43 日常耗尽品                                         -                - 能源                                            -                - 金融                                            -                -                    民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 医疗保健                                       -                 - 工业                                         -                 - 信息科技                            1，042，290.34              3.35 电信业务                            2，496，412.95              8.03 公用行状                                       -                 - 房地产                                        -                 - 测度                 7，300，915.09                          23.47   注：以上分类接纳国际通用的行业分类轨范。                                        公允价值 占基金资产净值比     序号   股票代码     股票称号 数目（股）                                          （元）        例（%）     注：本基金本阐发期末未持有债券。     注：本基金本阐发期末未持有债券。 投资明细     注：本基金本阐发期末未持有资产解救证券。 细     注：本基金本阐发期末未持有贵金属。                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  注：本基金本阐发期末未持有权证。  注：本基金本阐发期末未持有股指期货。  本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息透露等， 本基金暂不参与股指期货来往。  本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息透露等， 本基金暂不参与国债期货来往。  注：本基金本阐发期末未持有国债期货。  本基金本阐发期未持有国债期货。 或在阐发编制日前一年内受到公开攻讦、处罚的情形  本基金投资的前十名证券的刊行主体在阐发编制日前一年内受到处罚如下：  河北华通线缆集团股份有限公司因罪犯违法被中华东说念主民共和国天津海关处罚；  苏州东山精密制造股份有限公司因罪犯违法被地方消防援助大队处罚。  除上述刊行主体外，未发现本基金投资的前十名证券的刊行主体本期出现被监 管部门立案侦察，或在阐发编制日前一年内受到公开攻讦、处罚的情形。  本基金对上述主体所刊行证券的投资决策轨范合适法律法则、基金合同和公司 投资轨制的规矩。  本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规矩的备选股票库。                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 序号        称号                   金额（元） 注：本基金本阐发期末未持有处于转股期的可更动债券。 注：本基金本阐发期末前十名股票中不存在默契受限情况。 由于四舍五入的原因，分项之和与测度项之间可能存在尾差。                         民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                        第十部分 基金的事迹    基金管理东说念主依照恪称职守、淳厚信用、严慎竭力的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其畴昔阐发。 投资有风险，投资者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。    基金份额净值收益率偏执与同期事迹相比基准收益率的相比                             民生加银周期优选羼杂A：                 份额净值增       事迹相比基           份额净值增       事迹相比基    阶段           长率轨范差       准收益率标                 ①－③       ②－④            长率①        准收益率③                   ②          准差④ （2021 年 6 月 22 日至 -2.52%      1.12%     -5.28%    0.82%   2.76%     0.30% 月 31 日） （2025 年 1 月 1 日至 5.05%        1.04%     1.97%     0.82%   3.08%     0.22% 月 31 日） 自基金合同 凯旋起于今 （2021 年 6           -33.48%   1.33%     -16.69%   0.93%   -16.79%   0.40% 月 22 日至 月 31 日）                             民生加银周期优选羼杂C：                 份额净值增       事迹相比基           份额净值增       事迹相比基    阶段           长率轨范差       准收益率标                 ①－③       ②－④            长率①        准收益率③                   ②          准差④ （2021 年 6 月 22 日至 -2.74%      1.12%     -5.28%    0.82%   2.54%     0.30% 月 31 日）                       民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) （2025 年 1 月 1 日至 4.97%      1.04% 1.97%   0.82% 3.00%   0.22% 月 31 日） 自基金合同 凯旋起于今 （2021 年 6           -34.48% 1.33% -16.69% 0.93% -17.79% 0.40% 月 22 日至 月 31 日）     注：事迹相比基准=沪深300指数收益率×数收益率恒生玄虚指数收益率×生综 合指中债玄虚指数收益率×数收益率银行活期入款利率(税后)后活期              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)              第十一部分 基金的财产  一、基金资产总值  基金资产总值是指购买的种种证券及票据价值、银行入款本息和基金应收的申 购基金款以偏执他投资所形成的价值总和。  二、基金资产净值  基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。  三、基金财产的账户  基金托管东说念主根据连系法律法则、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户 以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、 基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以偏执他基金财产账户相稳固。  四、基金财产的提拔和刑事职责  本基金财产稳固于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金 托管东说念主提拔。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的 财产承担其自身的法律职责，其债权东说念主不得对本基金财产诳骗请求冻结、扣押或其 他权利。除照章律法则和《基金合同》的规矩刑事职责外，基金财产不得被刑事职责。  基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章闭幕、被照章废除或者被照章宣告收歇等原因 进行计帐的，基金财产不属于其计帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的 债权，不得与其固有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基 金财产所产生的债权债务不得彼此抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基 金财产强制履行。                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)            第十二部分 基金资产估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金连系的证券来往局势的来往日以及国度法律法则规矩 需要对外皮露基金净值的非来往日。   二、估值对象   基金所领有的股票、存托凭证、资产解救证券、债券和银行入款本息、应收款 项、其它投资等资产及欠债。   三、估值原则   基金管理东说念主在确定连系金融资产和金融欠债的公允价值时，应合适《企业司帐 准则》、监管部门连系规矩。   （一）对存在活跃市集且概况获取相通资产或欠债报价的投资品种，在估值日 有报价的，除司帐准则规矩的例外情况外，应将该报价不加颐养地应用于该资产或 欠债的公允价值计量。估值日无报价且最近来往日后未发生影响公允价值计量的重 大事件的，应接纳最近来往日的报价确定公允价值。有充足凭据标明估值日或最近 来往日的报价不可真正响应公允价值的，交接报价进行颐养，确定公允价值。   与上述投资品种相通，但具有不同特征的，应以相通资产或欠债的公允价值为 基础，并在估值技艺中探讨不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限 制等，要是该限制是针对资产持有者的，那么在估值技艺中不应将该限制动作特征 探讨。此外，基金管理东说念主不应试虑因其多量持有连系资产或欠债所产生的溢价或折 价。   （二）对不存在活跃市集的投资品种，应接纳在当前情况下适用况且有富有可 利用数据和其他信息解救的估值技艺确定公允价值。接纳估值技艺确定公允价值时， 应优先使用可不雅察输入值，只须在无法取得连系资产或欠债可不雅察输入值或取得不 切实可行的情况下，才不错使用不可不雅察输入值。   （三）如经济环境发生紧要变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的紧要事件， 使潜在估值颐养对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，交接估值进 行颐养并确定公允价值。   四、估值方法             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  来往所上市的非固定收益品种，以其估值日在证券来往所挂牌的市价（收盘价） 估值；估值日无来往的，且最近来往日后经济环境未发生紧要变化或证券刊行机构 未发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近来往日的市价（收盘价）估值；如最近 来往日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的， 可参考雷同投资品种的现行市价及紧要变化因素，颐养最近来往市价，确定公允价 格。  （1）对在来往所市集上市来往或挂牌转让的固定收益品种（另有规矩的除外）， 中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；  （2）来往所上市未实行净价来往的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提 供的相应品种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得 到的净价进行估值；  （3）对在来往所市集挂牌转让的资产解救证券，接纳估值技艺确定公允价值， 在估值技艺难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。来往所上市不存在活跃 市集的有价证券，接纳估值技艺确定公允价值。 日的估值净价进行估值。对宇宙银行间市集上不含权的固定收益品种，按照第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市集上含权的固定收益品 种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯独估值净价或保举估值净价估值。 对于含投资东说念主回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未诳骗回售 权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银行间市集未上市，网上配资且第三方估值机 构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级市集利率不存在显然各别，未上市期 间市集利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。 市集分别估值。  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券来往所挂牌的 并吞股票的估值方法估值；该日无来往的，以最近一日的市价（收盘价）估值；  （2）初次公开采行未上市的股票、债券，接纳估值技艺确定公允价值，在估                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 值技艺难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；  （3）在刊行时明确一如期限限售期的股票，包括但不限于非公开采行股票、 初次公开采行股票时公司鞭策公开采售股份、通过大批来往取得的带限售期的股票 等（不包括停牌、新刊行未上市、回购来往中的质押券等默契受限股票），按监管 机构或行业协会连系规矩确定公允价值；  （4）对在来往所市集刊行未上市或未挂牌转让的债券，接纳估值技艺确定公 允价值，在估值技艺难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；  （5）对银行间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，按成 本估值。 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。  同行存单按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；选择的第三方估值机 构未提供估值价钱的，按成本估值。 汇率为基准：当日中国东说念主民银行或其授权机构公布的东说念主民币与港币的中间价。 以确保基金估值的公道性。  对于按照中国法律法则和基金投资所在地的法律法则规矩应缴纳的各项税金， 本基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规矩颐养或其他原因导致基金实 际交征税金与估算的应交税金有各别的，基金将在连系税金颐养日或履行支付日进 行相应的估值颐养。 管理东说念主可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 国度最新规矩估值。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、轨范 及连系法律法则的规矩或者未能充分爱护基金份额持有东说念主利益时，应立即文告对方， 共同查明原因，两边协商处分。   根据连系法律法则，基金资产净值蓄意和基金司帐核算的义务由基金管理东说念主承 担。本基金的基金司帐职责方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金连系的司帐问 题，如经连系各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一请安见的，基金管理东说念主 向基金托管东说念主出具加盖公章的书面说色泽，按照基金管理东说念主对基金净值信息的蓄意 结果对外赐与公布。由此给基金份额持有东说念主和基金变成的损失以及因该来往日基金 资产净值蓄意顺延流毒而引起的损失，由基金管理东说念主负责赔付。   五、估值轨范 该类基金份额的余额数目蓄意，精准到 0.0001元，一丝点后第五位四舍五入。基金 管理东说念主不错设立大额赎回情形下的净值精度救急颐养机制。国度另有规矩的，从其 规矩。   基金管理东说念主于每个估值日蓄意基金资产净值及种种基金份额净值，并按规矩公 告。 基金合同的规矩暂停估值时除外。基金管理东说念主每个估值日对基金资产估值后，将各 类基金份额净值结果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主按 规矩对外公布。   六、估值流毒的处理   基金管理东说念主和基金托管东说念主将采取必要、安妥、合理的措施确保基金资产估值的 准确性、实时性。当基金份额净值一丝点后4位以内(含第4位)发生估值蓄意流毒时， 视为基金份额净值流毒。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，要是由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售 机构、或投资东说念主自身的流毒变成估值流毒，导致其他当事东说念主遇到损失的，流毒的责 任东说念主应当对由于该估值流毒遇到损欠妥事东说念主(基受损方”损的径直损失按下述“估               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 值流毒处理原则”给予补偿，承担补偿职责。  上述估值流毒的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据 蓄意差错、系统故障差错、下达指示差错等。  （1）估值流毒已发生，但尚未给当事东说念主变成损失机，估值流毒职责方应实时 融合各方，实时进行更正，因更正估值流毒发生的用度由估值流毒职责方承担；由 于估值流毒职责方未实时更正已产生的估值流毒，给当事东说念主变成损失的，由估值错 误职责方对径直损失承担补偿职责；若估值流毒职责方如故积极融合，况且有协助 义务确当事东说念主有富有的时辰进行更正而未更正，则其应当承担相应补偿职责。估值 流毒职责方交接更正的情况向连系当事东说念主进行阐述，确保估值流毒已得到更正。  （2）估值流毒的职责方对连系当事东说念主的径直损失负责，不合蜿蜒损失负责， 况且仅对估值流毒的连系径直当事东说念主负责，不合第三方负责。  （3）因估值流毒而获取不妥得利确当事东说念主负有实时返还不妥得利的义务。但 估值流毒职责方仍交接估值流毒负责。要是由于获取不妥得利确当事东说念主不返还或不 全部返还不妥得利变成其他当事东说念主的利益损失(还受损方”损，则估值流毒职责方 应补偿受损方的损失，并在其支付的补偿金额的畛域内对获取不妥得利确当事东说念主享 有要求托福不妥得利的权利；要是获取不妥得利确当事东说念主如故将此部分不妥得利返 还给受损方，则受损方应当将其如故获取的补偿额加上如故获取的不妥得利返还的 总和罕见其履行损失的差额部分支付给估值流毒职责方。  （4）估值流毒颐养接纳尽量复原至假设未发生估值流毒的正确情形的方式。  估值流毒被发现后，连系确当事东说念主应当实时进行处理，处理的轨范如下：  （1）查明估值流毒发生的原因，列明统统确当事东说念主，并根据估值流毒发生的 原因确定估值流毒的职责方。  （2）根据估值流毒处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值流毒变成的损失进 行评估。  （3）根据估值流毒处理原则或当事东说念主协商的方法由估值流毒的职责方进行更 正和补偿损失。  （4）根据估值流毒处理的方法，需要修改基金登记机构来往数据的，由基金               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 登记机构进行更正，并就估值流毒的更正向连系当事东说念主进行阐述。   （1）基金份额净值蓄意出现流毒时，基金管理东说念主应当立即赐与纠正，通报基 金托管东说念主，并采取合理的措施留意损失进一步扩大。   （2）流毒偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理东说念主应当通报基金托 管东说念主，并报中国证监会备案；流毒偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金管理 东说念主应当公告，并报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法则或监管机关另有规矩的，从其规矩处理。要是行业 另有通行作念法，基金管理东说念主和基金托管东说念主应本着对等和保护基金份额持有东说念主利益的 原则进行协商。   七、暂停估值的情形 阐述后，基金管理东说念主应当暂停估值；   八、基金净值的阐述   基金资产净值和种种基金份额净值由基金管理东说念主负责蓄意，基金托管东说念主负责进 行复核。基金管理东说念主应于每个估值日来往结果后蓄意当日的基金资产净值和种种基 金份额净值并发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值蓄意结果复核阐述后发送给基 金管理东说念主，由基金管理东说念主对基金净值按规矩赐与公布。   九、特殊情况的处理 不动作基金资产估值流毒处理。 流毒等，基金管理东说念主和基金托管东说念主天然如故采取必要、安妥、合理的措施进行检验， 然则未能发现该流毒而变成的基金资产估值流毒，基金管理东说念主、基金托管东说念主衔命赔 偿职责。但基金管理东说念主、基金托管东说念主应积极采取必要的措施排除或缩小由此变成的 影响。             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  十、实施侧袋机制期间的基金资产估值  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并透露 主袋账户的基金净值信息，暂停透露侧袋账户份额净值。                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)              第十三部分 基金用度与税收   一、基金用度的种类 用。   二、基金用度计提方法、计提轨范和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的蓄意方 法如下：   H＝E费率计提。管理费当年天数   H为逐日应计提的基金管理费   E为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主查对一致的 财务数据，自动在次月月初 5 个工作日内、按照指定的账户旅途进行资金支付，基 金管理东说念主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力等，支付 日历顺延。用度自动扣划后，基金管理东说念主应进行查对，如发现数据不符，实时连系 基金托管东说念主协商处分。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的蓄意 方法如下：               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   H＝E年费率计提。托管费当年天数   H为逐日应计提的基金托管费   E为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主查对一致的 财务数据，自动在次月月初5个工作日内、按照指定的账户旅途进行资金支付，基 金管理东说念主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力等，支付 日历顺延。用度自动扣划后，基金管理东说念主应进行查对，如发现数据不符，实时连系 基金托管东说念主协商处分。   本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费将专门用 于本基金C类基金份额的销售与基金份额持有东说念主服务。   在时时情况下，销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的0.40%年费 率计提。蓄意方法如下：   H＝E费率计提。蓄意当年天数   H为C类基金份额逐日应计提的销售服务费   E为C类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主查对一 致的财务数据，自动在次月月初 5 个工作日内、按照指定的账户旅途进行资金支付， 基金管理东说念主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节沐日、休息日等，支付日历顺延。 用度扣划后，基金管理东说念主应进行查对，如发现数据不符，实时连系基金托管东说念主协商 处分。   上述“一、基金用度的种类”中第4-11项用度，根据连系法则及相应左券规矩， 按用度履行支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   三、不列入基金用度的式样   下列用度不列入基金用度： 金财产的损失；             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  四、实施侧袋机制期间的基金用度  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户连系的用度不错从侧袋账户中列支，但应 待侧袋账户资产变现后方可列支，连系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费， 详见招募说明书“侧袋机制”部分的规矩。  五、基金税收  本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则履行。 基金财产投资的连系税收，由基金份额持有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务 东说念主按照国度连系税收征收的规矩代扣代缴。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)            第十四部分 基金的收益与分拨  一、基金利润的组成  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除连系 用度后的余额，基金已竣工收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。  二、基金可供分拨利润  基金可供分拨利润指落拓收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已实 现收益的孰低数。  三、基金收益分拨原则 益分拨，具体分拨有筹画以公告为准，若《基金合同》凯旋起火3个月可不进行收益 分拨； 红利或将现金红利自动转为并吞类别的基金份额进行再投资；若投资者不采用，本 基金默许的收益分拨方式是现金分成； 一类基金份额净值减去该类别每单元基金份额收益分拨金额后不可低于面值；  在不违抗法律法则且对基金份额持有东说念主利益无实质不利影响的前提下，基金管 理东说念主与基金托管东说念主协商一致后，可对基金收益分拨原则进行颐养，不需召开基金份 额持有东说念主大会。  本基金每次收益分拨比例详见届时基金管理东说念主发布的公告。  四、收益分拨有筹画  基金收益分拨有筹画中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分 配对象、分拨时辰、分拨数额及比例、分拨方式等内容。  五、收益分拨有筹画委果定、公告与实施  本基金收益分拨有筹画由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，在2日内在规 定媒介公告。  六、基金收益分拨中发生的用度             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资 者的现金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机 构可将基金份额持有东说念主的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计 算方法，依照《业务法令》履行。  七、实施侧袋机制期间的收益分拨  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)            第十五部分 基金的司帐与审计   一、基金司帐政策 度按如下原则：要是《基金合同》凯旋少于2个月，不错并入下一个司帐年度透露； 计核算，按照连系规矩编制基金司帐报表； 以书面方式阐述。   二、基金的年度审计 和国证券法》规矩的司帐师事务所偏执注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审 计。 司帐师事务所需在2日内在规矩媒介公告。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)           第十六部分 基金的信息透露   一、本基金的信息透露应合适《基金法》、《运作办法》、《信息透露办法》、《流 动性风险管理规矩》、《基金合同》偏执他连系规矩。   二、信息透露义务东说念主   本基金信息透露义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大 会的基金份额持有东说念主等法律法则和中国证监会规矩的天然东说念主、法东说念主和作歹东说念主组织。   本基金信息透露义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根蒂起点，按照法律法 规和中国证监会的规矩透露基金信息，并保证所透露信息的真正性、准确性、完好意思 性、实时性、简明性和易得性。   本基金信息透露义务东说念主应当在中国证监会规矩时辰内，将应予透露的基金信息 通过合适中国证监会规矩条件的宇宙性报刊（以下简称“规矩报刊”）和《信息披 露办法》规矩的互联网网站（以下简称“规矩网站”）等媒介透露，并保证基金投 资者概况按照《基金合同》约定的时辰和方式查阅或者复制公开透露的信息贵寓。   三、本基金信息透露义务东说念主承诺公开透露的基金信息，不得有下列行动：   四、本基金公开透露的信息应接纳中语文本。同期接纳外文文本的，基金信息 透露义务东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中语文本为 准。   本基金公开透露的信息接纳阿拉伯数字；除相当说明外，货币单元为东说念主民币元。   五、公开透露的基金信息   公开透露的基金信息包括：   （一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管左券、基金家具贵寓提要 份额持有东说念主大会召开的法令及具体轨范，说明基金家具的性格等触及基金投资者重                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 大利益的事项的法律文献。 明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金家具性格、风险揭示、信息透露及 基金份额持有东说念主服务等内容。《基金合同》凯旋后，基金招募说明书的信息发生重 大变更的，基金管理东说念主应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规矩网 站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金 休止运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募说明书。 监督等行动中的权利、义务关系的法律文献。 的基金提要信息。《基金合同》凯旋后，基金家具贵寓提要的信息发生紧要变更的， 基金管理东说念主应当在三个工作日内，更新基金家具贵寓提要，并登载在规矩网站及基 金销售机构网站或营业网点；基金家具贵寓提要其他信息发生变更的，基金管理东说念主 至少每年更新一次。基金休止运作的，基金管理东说念主不再更新基金家具贵寓提要。 日前，将基金份额发售公告、基金招募说明书指示性公告和基金合同指示性公告登 载在规矩报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金家具贵寓提要、 《基金合同》和基金托管左券登载在规矩网站上，并将基金家具贵寓提要登载在基 金销售机构网站或营业网点；基金托管东说念主应当同期将基金合同、基金托管左券登载 在规矩网站上。  （二）基金份额发售公告  基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在透露 招募说明书确当日登载于规矩媒介上。  （三）《基金合同》凯旋公告  基金管理东说念主应当在收到中国证监会阐述文献的次日在规矩媒介上登载《基金合 同》凯旋公告。  （四）基金净值信息  《基金合同》凯旋后，在启动办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当 至少每周在规矩网站透露一次种种基金份额净值和基金份额累计净值。               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  在启动办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个盛开日的 次日，通过规矩网站、基金销售机构网站或营业网点透露盛开日的种种基金份额净 值和基金份额累计净值。  基金管理东说念主应在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在规矩网站透露半年度 和年度终末一日的种种基金份额净值和基金份额累计净值。  （五）基金份额申购、赎回价钱  基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息透露文献上载明基金份额 申购、赎回价钱的蓄意方式及连系申购、赎回费率，并保证投资者概况在基金销售 机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息贵寓。  （六）基金如期阐发，包括基金年度阐发、基金中期阐发和基金季度阐发  基金管理东说念主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度阐发，将年度 阐发登载在规矩网站上，并将年度阐发指示性公告登载在规矩报刊上。基金年度报 告中的财务司帐阐发应当经合适《中华东说念主民共和国证券法》规矩的司帐师事务所审 计。  基金管理东说念主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期阐发，将中 期阐发登载在规矩网站上，并将中期阐发指示性公告登载在规矩报刊上。  基金管理东说念主应当在季度结果之日起15个工作日内，编制完成基金季度阐发，将 季度阐发登载在规矩网站上，并将季度阐发指示性公告登载在规矩报刊上。  《基金合同》凯旋不及2个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度阐发、中期 阐发或者年度阐发。  如阐发期内出现单一投资者持有基金份额达到或罕见基金总份额20%的情形， 为保障其他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在如期阐发“影响投资者决策的其 他进犯信息”项下透露该投资者的类别、阐发期末持有份额及占比、阐发期内持有 份额变化情况及本基金的独有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。  基金管理东说念主应当在基金年度阐发和中期阐发中透露基金组合伙产情况偏执流动 性风险分析等。  （七）临时阐发  本基金发生紧要事件，连系信息透露义务东说念主应当在2日内编制临时阐发书，并 登载在规矩报刊和规矩网站上。              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   前款所称紧要事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生 紧要影响的下列事件： 所； 项，基金托管东说念主寄托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 变更； 责东说念主发生变动； 金托管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近12个月内变动罕见百分之三十； 大行政处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务 连系行动受到紧要行政处罚、刑事处罚； 际欺压东说念主或者与其有紧要猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他紧要关联来往事项，但中国证监会另有规矩的除外； 式和费率发生变更；              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 产生紧要影响的其他事项或中国证监会规矩的其他事项。   （八）澄清公告   在《基金合同》存续期限内，任何大家媒介中出现的或者在市集高尚传的音信 可能对基金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能挫伤基金份额持 有东说念主权益的，连系信息透露义务东说念主明察后应当立即对该音信进行公开澄清。   （九）基金份额持有东说念主大会决议   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （十）基金投资资产解救证券的信息透露   基金管理东说念主应在基金年度阐发及中期阐发中透露其持有的资产解救证券总额、 资产解救证券市值占基金净资产的比例和阐发期内统统的资产解救证券明细。基金 管理东说念主应在基金季度阐发中透露其持有的资产解救证券总额、资产解救证券市值占 基金净资产的比例和阐发期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产解救 证券明细。   （十一）基金投资港股通标的股票的信息透露   基金管理东说念主应在基金年度阐发、基金中期阐发和基金季度阐发等如期阐发和招 募说明书（更新）等文献中透露本基金参与港股通来往的连系情况。   （十二）计帐阐发   基金合同休止的，基金管理东说念主应当照章组织计帐小组对基金财产进行计帐并作 出计帐阐发。计帐阐发应当经合适《中华东说念主民共和国证券法》规矩的司帐师事务所 审计，并由讼师事务所出具法律看法书。计帐小组应当将计帐阐发登载在规矩网站 上，并将计帐阐发指示性公告登载在规矩报刊上。   （十三）实施侧袋机制期间的信息透露   本基金实施侧袋机制的，连系信息透露义务东说念主应当根据法律法则、基金合同和                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 招募说明书的规矩进行信息透露，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规矩。   （十四）中国证监会规矩的其他信息。   六、信息透露事务管理   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息透露管理轨制，指定专门部门及高 级管理东说念主员负责管理信息透露事务。   基金信息透露义务东说念主公开透露基金信息，应当合适中国证监会连系基金信息披 露内容与表情准则等法则规矩。   基金托管东说念主应当按照连系法律法则、中国证监会的规矩和《基金合同》的约定， 对基金管理东说念主编制的基金资产净值、种种基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、 基金如期阐发、更新的招募说明书、基金家具贵寓提要、基金计帐阐发等公开透露 的连系基金信息进行复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子阐述。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在规矩报刊中采用一家报刊透露本基金的信息。 基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子透露网站报送拟透露的基金信 息，并保证连系报送信息的真正、准确、完好意思、实时。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在规矩媒介上透露信息外，还不错根据需要在 其他大家媒介透露信息，然则其他大家媒介不得早于规矩媒介透露信息，况且在不 同媒介上透露并吞信息的内容应当一致。   为基金信息透露义务东说念主公开透露的基金信息出具审计阐发、法律看法书的专科 机构，应当制作工作底稿，并将连系档案至少保存到《基金合同》休止后10年。   七、信息透露文献的存放与查阅   照章必须透露的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照连系法律法则 规矩将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。   八、暂停或蔓延透露基金信息的情形   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或蔓延透露基金信息：                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                第十七部分 侧袋机制   一、侧袋机制的实施条件   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限定保护基金份 额持有东说念主利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并参谋司帐师事务所 看法后，不错依照法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制后实时发布临时公告，并在五个工作日内礼聘 侧袋机制启用日发表看法且合适《中华东说念主民共和国证券法》规矩的司帐师事务所进 行审计并透露专项审计看法。   二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 础，阐述相应侧袋账户基金份额持有东说念主名册和份额；当日收到的申购肯求，按照启 用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回肯求，仅办理主袋账户的赎回 肯求并支付赎回款项。 同期，基金管理东说念主按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎回，并 根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。 外，本招募说明书“基金份额的申购、赎回”部分的申购、赎回规矩适用于主袋账 户份额。宽广赎回按照单个盛开日内主袋账户份额净赎回肯求罕见前一盛开日主袋 账户总份额的10%认定。   三、实施侧袋机制期间的基金投资   侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投 资策略、组合限制、事迹相比基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金 管理东说念主蓄意各项投资运作目的和基金事迹目的时仅需探讨主袋账户资产。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后20个来往日内完成对主袋账户投资组 合的颐养，因资产流动性受限等中国证监会规矩的情形除外。   基金管理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   四、实施侧袋机制期间的基金估值   本基金实施侧袋机制的，基金管理东说念主和基金托管东说念主交接主袋账户资产进行估值             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 并透露主袋账户的基金净值信息，暂停透露侧袋账户份额净值。侧袋账户的司帐核 算应合适《企业司帐准则》的连系要求。  五、实施侧袋账户期间的基金用度 动作基数计提。 方可列支，连系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费。  六、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付  特定资产以可出售、可转让、复原来往等方式复原流动性后，基金管理东说念主应当 按照基金份额持有东说念主利益最大化原则，采取将特定资产赐与处置变现等方式，实时 向侧袋账户份额持有东说念主支付对应变现金项。  侧袋机制实施期间，非论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东说念主都应当 实时向侧袋账户全部份额持有东说念主支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产无法 一次性完成处置变现，基金管理东说念主在每次处置变现后均应按照连系法律法则要求及 时发布临时公告。  侧袋账户资产全部完成变现并休止侧袋机制后，基金管理东说念主应实时礼聘合适 《中华东说念主民共和国证券法》规矩的司帐师事务所进行审计并透露专项审计看法。  七、侧袋机制的信息透露  在启用侧袋机制、处置特定资产、休止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利 益产生紧要影响的事项后基金管理东说念主应实时发布临时公告。  基金管理东说念主应按照招募说明书“基金的信息透露”部分规矩的基金净值信息披 露方式和频率透露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧袋机 制期间本基金暂停透露侧袋账户份额净值和累计净值。  侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当在基金如期阐发中透露阐发期内侧袋账户 连系信息，基金如期阐发中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。司帐师事 务所对基金年度阐发进行审计时，交接阐发期内基金侧袋机制运行连系的司帐核算             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 和年度阐发透露等发表审计看法。  八、本部分对于侧袋机制的连系规矩，如将来法律法则或监管法令修改导致相 关内容被取消或变更的，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致并履行安妥轨范后， 可径直对本部安分容进行修改和颐养，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                第十八部分 风险揭示   一、市集风险   本基金主要投资于证券市集，而证券市集价钱受政事、经济、投资情愫和交 易轨制等各式因素的影响会产生波动，从而对本基金投资产生潜在风险，导致基 金收益水平发生波动。   货币政策、财政政策、产业政策等国度宏不雅经济政策的变化对质券市集产生 一定影响，从而导致投资对象价钱波动，影响基金收益而产生的风险。   证券市集是国民经济的晴雨表，而经济运行则具有周期性的特色。跟着宏不雅 经济运行的周期性变化，基金所投资于证券的收益水平也会随之变化，从而产生 风险。   金融市集利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，也会影响企业的融资 成本和利润，进而影响基金持仓证券的收益水平。   基金收益的一部分将通过现金式样来分拨，而现金可能因为通货扩张的影响 而使购买力下降，从而使基金的履行投资收益下降。   上市公司的策动状态受多种因素的影响，如管理才智、行业竞争、市集出路、 技艺更新、财务状态、新家具磋商开采等都会导致公司盈利发生变化。要是基金 所投资的上市公司策动不善，其股票价钱可能下降，或者概况用于分拨的利润减 少，使基金投资收益下降。上市公司还可能出现难以意想的变化。天然基金不错 通过投资种种化来分散这种非系统风险，但不可完全幸免。   二、管理风险   基金运作过程中由于基金投资策略、东说念主为因素、管理系统设立不妥变成操作 无理或公司里面失控而可能产生的损失。管理风险包括： 检验过程中，由于决策无理可能给基金资产变成的损失。                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 误等东说念主为因素可能导致的损失。   三、本基金独有风险   本基金对固定收益类资产的投资中将资产解救证券纳入到投资畛域当中，可 能带来以下风险：   ①信用风险：基金所投资的资产解救证券之债务东说念主出现毁约，或在来往过程 中发生交收毁约，或由于资产解救证券信用质地缩小导致证券价钱下降，变成基 金财产损失。   ②利率风险：市集利率波动会导致资产解救证券的收益率和价钱的变动，一 般而言，要是市集利率上升，本基金持有资产解救证券将濒临价钱下降、本金损 失的风险，而要是市集利率下降，资产解救证券利息的再投资收益将濒临下降的 风险。   ③流动性风险：受资产解救证券市集限制及来往活跃进度的影响，资产解救 证券可能无法在并吞价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性 风险。   ④提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使 基金资产濒临再投资风险。   ⑤操作风险：基金连系当事东说念主在业务各方法操作过程中，因里面欺压存在缺 陷或者东说念主为因素变成操作无理或违抗操作规程等引致的风险，举例，越权违法交 易、来往流毒、IT系统故障等风险。   ⑥法律风险：由于法律法则方面的原因，某些市集行动受到限制或合同不可 日常履行，导致基金财产的损失。   ①港股来往失败风险   港股通业务试点期间存在逐日额度限制。在香港连结来往统统限公司开市前 阶段，当日额度使用完了的，新增的买单申报将濒临失败的风险；在联交所不断 来往时段，当日额度使用完了的，当日本基金将濒临不可通过港股通进行买入交              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 易的风险。要是畴昔港股通连系业务法令发生变化，以新的业务法令为准。   ②汇率风险   本基金以东说念主民币召募和计价，但本基金通过港股通投资于香港市集。港币相 对于东说念主民币的汇率变化将会影响本基金以东说念主民币计价的基金资产价值，从而导致 基金资产濒临潜在风险。东说念主民币对港币的汇率的波动也可能加大基金净值的波动， 从而对基金事迹产生影响。此外，由于基金运作中的汇率取自汇率发布机构，如 果汇率发布机构出现汇率发布时辰蔓延或是汇率数据流毒等情况，可能会对基金 运作或者投资者的决策产生不利影响。   ③境外市集的风险   本基金通过内地与香港股票市集来往互联互通机制投资于香港市集，投资将 受到香港市集宏不雅经济运行情况、货币政策、财政政策、税收政策、产业政策、 来往法令、结算、托管以偏执他运作风险等多种因素的影响，上述因素的波动和 变化可能会使基金资产濒临潜在风险。   本基金的一部分资产将可能投资于默契受限证券。默契受限证券包括非公开 刊行股票、公开采行股票网下配售部分等在刊行时明确一如期限锁如期的可来往 证券，所包括的风险主要有由锁如期导致的流动性风险，以及由估值方法的原因 导致的本基金的基金净值偏离所持有股票的收盘价所对应的净值等风险。 所濒临的共同风险外，本基金还将濒临中国存托凭证价钱大幅波动以至出现较大 耗损的风险，以及与中国存托凭证刊行机制连系的风险，包括存托凭证持有东说念主与 境外基础证券刊行东说念主的鞭策在法律地位、享有权利等方面存在各别可能激发的风 险；存托凭证持有东说念主在分成派息、诳骗表决权等方面的特殊安排可能激发的风险； 存托左券自动经管存托凭证持有东说念主的风险；因多地上市变成存托凭证价钱各别以 及波动的风险；存托凭证持有东说念主权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在 境外上市的基础证券刊行东说念主，在不断信息透露监管方面与境内可能存在各别的风 险；境表里证券来往机制、法律轨制、监管环境各别可能导致的其他风险。   四、职业说念德风险   职业说念德风险是指职工不遵从职业操守，发生罪犯、违法行动从而可能导致              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 的损失。   五、流动性风险   因市集来往量不及，导致证券不可飞快、低成土产货更动为现金的风险。同期 在盛开式基金申购赎回过程中，可能会发生宽广赎回的情形。宽广赎回可能会产 生基金仓位颐养的贫困，导致流动性风险，以至影响基金份额净值。   (一)基金申购、赎回安排   本基金申购、赎回的具体安排请参见招募说明书第八部分的内容。   本基金的投资者分散度较高，单一投资者持有份额聚集度不存在达到或罕见 回的事前监测、事中管控与过后评估，保证不挫伤公众投资者的正当权益。   (二)拟投资市集、行业及资产的流动性风险评估   本基金的投资畛域为具有精熟流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的 股票(包括中小板、创业板偏执他照章刊行上市的股票)、内地与香港股票市集来往 互联互通机制允许买卖的规矩畛域内的香港连结来往所上市的股票(以下简称“港 股通标的股票”股、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、 中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府解救机构债、政府解救 债券、地方政府债、可更动债券、可交换债券、分离来往可更动债券偏执他经中 国证监会允许投资的债券等)、资产解救证券、同行存单、债券回购、银行入款(包 括左券入款、如期入款、文告入款偏执他银行入款)、货币市集器具以及法律法则 或中国证监会允许基金投资的其他金融器具(但须合适中国证监会连系规矩)。   与此同期，本基金充分施展基金管理东说念主的磋商上风，通过股票与债券等资产 的合理配置，积极主动构建投资组合，安妥分散风险和严格欺压下行风险。鉴于 以上，本基金组合伙产的流动性不错与基金合同约定的申购赎回安排相匹配，能 够解救不同市集情形下投资者的赎回要求。   (三)宽广赎回情形下的流动性风险管理措施   在投资中，本基金将严格遵从基金合同中的连系规矩，“本基金保持不低于基 金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备 付金、存出保证金和应收申购款等”；同期，对峙欺压分散的举座投资策略，在投 资品种的筛选上严格欺压流动性风险，最大幅度缩小宽广赎回情形下可能出现的                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 流动性风险。   为交接宽广赎回情形下可能发生的流动性风险，基金管理东说念主在以为支付投资 东说念主的赎回肯求有贫困或以为因支付投资东说念主的赎回肯求而进行的财产变现可能会对 基金资产净值变成较大波动时，可采取部分缓期赎回、减慢支付赎回款项、暂停 赎回或者对赎回比例过高的单一投资者缓期办理部分赎回肯求的流动性风险管理 措施，注释法令参见招募说明书第八部分之“十、宽广赎回的情形及处理方式” 的连系约定。   (四)实施备用的流动性风险管理器具的情形、轨范及对投资者的潜在影响   本基金管理东说念主在确保投资者得到公道对待的前提下，将在特定情形下运用流 动性风险管理器具对申购、赎回肯求等进行欺压颐养，包括但不限于：   针对实施上述备用的流动性风险管理器具，基金管理东说念主制定了注释的业务流 程。包括经严格审批的蔓延支付经过、宽广赎回履行经过、缓期办理赎回和暂停 赎回的履行和信披经过等。基金投资者可能因为上述机制的启动而导致蔓延收到 赎回款项或提高申赎成本。   同期，基金管理东说念主将密切蔼然市集资金动向，提前颐养投资和头寸安排，尽 可能的幸免出现不得空虚施上述备用风险管理器具的流动性风险，将对投资者可 能出现的潜在影响降至最低。   （五）实施侧袋机制对投资者的影响   侧袋机制是一种流动性风险管理器具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户 进行处置计帐，并以处置变现后的款项向基金份额持有东说念主进行支付，目的在于有 效隔断并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将罢手透露基金份额              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 净值，并不得办理申购、赎回和更动，仅主袋账户份额日常盛开赎回，因此启用 侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用侧袋机制后同期持有主袋账户份额和 侧袋账户份额，侧袋账户份额不可赎回，其对应特定资产的变当前辰具有不确定 性，最终变现价钱也具有不确定性况且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资 产的估值，基金份额持有东说念主可能因此濒临损失。   实施侧袋机制期间，因本基金不透露侧袋账户份额的净值，即便基金管理东说念主 在基金如期阐发中透露阐发期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不动作特 定资产最终变现价钱的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基 金管理东说念主不承担任何保证和承诺的职责。   基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后 主袋账户份额存在暂停申购的可能。   启用侧袋机制后，基金管理东说念主蓄意各项投资运作目的和基金事迹目的时仅需 探讨主袋账户资产，并根据连系规矩对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少 进行按投资损失处理，因此本基金透露的事迹目的不可响应特定资产的真不二价值 及变化情况。   六、合规性风险   合规性风险是指在基金管理或运作过程中，违抗国度法律、法则的规矩，或 者基金投资违抗法则及基金合同连系规矩的风险。   七、本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致 的风险   本基金法律文献投资章节连系风险收益特征的表述是基于投资畛域、投资比 例、证券市集宽广限定等作念出的概述性形容，代表了一般市集情况下本基金的长 期风险收益特征。销售机构(包括基金管理东说念主直销机构和其他销售机构)根据连系法 律法则对本基金进行风险评价，不同的销售机构接纳的评价方法也不同，因此销 售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险收益特征的表述可能存在不同，投 资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受才智与家具风险之间的 匹配进修。   八、税负增多风险   财政部、国度税务总局财政2016140号《对于明确金融房地产开采栽植辅助                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 服务等升值税政策的文告》第四条文定：“资管家具运营过程中发生的升值税应税 行动，以资管家具管理东说念主为升值税征税东说念主。”鉴于基金合同中基金管理东说念主的管理费 中不包括家具运营过程中发生的税款，本基金运营过程中需要缴纳升值税应税的， 将由基金份额持有东说念主承担并从基金资产中支付，按照税务机关的规矩以基金管理 东说念主为升值税征税东说念主履行征税义务，因此可能增多基金份额持有东说念主的投资税费成本。   九、其他风险 可能导致基金资产的损失。 东说念主自身径直欺压才智之外的风险，也可能导致基金或者基金份额持有东说念主利益受损。                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)       第十九部分 基金合同的变更、休止与基金财产的计帐  一、《基金合同》的变更 决议通过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法则规矩和基 金合同约定可不经基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管 东说念主同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 决议凯旋后两日内在规矩媒介公告。  二、《基金合同》的休止事由  有下列情形之一的，经履行连系轨范后，《基金合同》应当休止： 托管东说念主连结的；  三、基金财产的计帐 立计帐小组，基金管理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金 计帐。 东说念主、合适《中华东说念主民共和国证券法》规矩的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定 的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的办当事者说念主员。 估价、变现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。  （1）《基金合同》休止情形出当前，由基金财产计帐小组统一领受基金；  （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；  （3）对基金财产进行估值和变现；  （4）制作计帐阐发；             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （5）礼聘司帐师事务所对计帐阐发进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐报 告出具法律看法书；  （6）将计帐阐发报中国证监会备案并公告；  （7）对基金剩余财产进行分拨。 能实时变现的，计帐期限相应顺延。  四、计帐用度  计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的统统合理用度， 计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。  五、基金财产计帐剩余资产的分拨  依据基金财产计帐的分拨有筹画，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财 产计帐用度、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东说念主办有的基金份额 比例进行分拨。  六、基金财产计帐的公告  计帐过程中的连系紧要事项须实时公告；基金财产计帐阐发经合适《中华东说念主民 共和国证券法》规矩的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国 证监会备案并公告。基金财产计帐公告于基金财产计帐阐发报中国证监会备案后5 个工作日内由基金财产计帐小组进行公告，基金财产计帐小组应当将计帐阐发登载 在规矩网站上，并将计帐阐发指示性公告登载在规矩报刊上。  七、基金财产计帐账册及文献的保存  基金财产计帐账册及连系文献由基金托管东说念主保存，保存期限不低于法律法则规 定的最低期限。           民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)        第二十部分 基金合同内容摘记 基金合同内容摘记，请见附件一。           民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)      第二十一部分 基金托管左券内容摘记 基金托管左券内容摘记，请见附件二。                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)         第二十二部分 对基金份额持有东说念主的服务   基金管理东说念主承诺为基金份额持有东说念主提供以下一系列服务：   一、基金份额持有东说念主登记服务   基金管理东说念主或者寄托基金登记机构为基金份额持有东说念主提供登记服务。基金登记 机构配备安全、完善的电脑系统及通讯系统，准确、实时地为基金份额持有东说念主办理 基金账户与基金份额的登记、管理、托管与转托管，基金份额持有东说念主名册的管理， 权益分拨时红利的登记、派发，基金来往份额的计帐过户和基金来往资金的交收等 服务。   二、红利再投资服务   基金默许分成方式为现金红利，若基金份额持有东说念主采用红利再投资式样进行基 金收益分拨，该基金份额持有东说念主当期分拨所得基金收益将按除息日的基金份额净值 自动转为基金份额，且不收取申购用度。   三、网上来往服务   基金管理东说念主为基金份额持有东说念主提供网上来往平台。通过先进的蚁集通讯技艺， 为基金份额持有东说念主提供高效安全的基金来往服务、实时迅捷的基金信息和搭理服务。   四、主动文告服务   基金管理东说念主不错通过电子邮件、短信、主动致电等方式为基金份额持有东说念主提供 各项主动文告服务；基金管理东说念主公告及进犯信息将通过规矩媒介发布。基金管理东说念主 不错为基金份额持有东说念主提供以电子式样为主的阐述单、对账单等基金信息服务。   五、查询服务   为便捷基金份额持有东说念主随时了解基金管理东说念主连系信息及投资资讯，基金管理东说念主 通达24小时自动语音服务、网上查询等方式。通过以上方式可进行基金管理东说念主信息 查询和基金份额持有东说念主账户信息查询。   六、在线客服   基金份额持有东说念主不错拜访基金管理东说念主网站www.msjyfund.com.cn，登录在线客 服，竣工基金管理东说念主与投资东说念主网上头对面答疑解惑。   七、多元贵寓提真金不怕火   基金管理东说念主为基金份额持有东说念主提供注释的专科基金投资贵寓，便于办理各式交 易手续，同期为便捷基金份额持有东说念主提真金不怕火，基金管理东说念主提供了多元化的贵寓提真金不怕火服                      民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 务，提真金不怕火门道种种，贵寓内容丰富详备。   统统对外公布文献及各式连系历史文献均可向客户服务东说念主员提真金不怕火，客户服务东说念主 员可通过传真、Email提供；同期，基金管理东说念主网站上提供各式贵寓、业务表单及 公告下载。   八、资讯服务定制   为进一步提高基金运作的透明度，提高服务品性，使基金份额持有东说念主实时了解 基金投资资讯，基金管理东说念主推出全场所资讯服务定制式样。基金份额持有东说念主可通过 客服热线、基金管理东说念主网站、短信定制各式资讯，基金管理东说念主通过传真、Email、 短信等多渠说念发送资讯定制服务。   九、投资业务参谋   基金管理东说念主的专科客户服务代表将在规矩的工作时辰内回答客户提倡的问题， 提供对于基金投资全场所的参谋服务。   十、投诉与建议的受理   基金管理东说念主以为基金份额持有东说念主的合理建议是基金管理东说念主发展的能源与场所。 要是对基金管理东说念主提供的各式服务感到不惬意或有其他需求，可通过电话、来信、 传真、Email、手机短信等各式方式随时向基金管理东说念主提倡，也可径直与客户服务 东说念主员连系，基金管理东说念主将接纳限期处理、分级管理的原则，实时处理客户的投诉与 建议。   十一、客户互动行动   基金管理东说念主为基金份额持有东说念主举办各式互动行动，如基金份额持有东说念主碰头会、 搭理讲座等，以加强基金份额持有东说念主与基金管理东说念主之间的互动连系。   十二、基金管理东说念主有权根据基金份额持有东说念主的需要、市集状态以及基金管理东说念主 服务才智的变化，增多、修改上述服务式样。   十三、基金管理东说念主客户服务中心连系方式   客户服务电话：400-8888-388   网址：www.msjyfund.com.cn   客户服务电子信箱：services@msjyfund.com.cn   十四、如本招募说明书存在职何您/贵机构无法默契的内容，可通过上述方式 连系本基金管理东说念主。请确保投资前，您/贵机构如故全面默契了本招募说明书。                       民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                     第二十三部分 其他应透露事项   本基金2024年06月01日至2025年05月30日在中国证监会指定报刊和指定网站发 布的公告：      公告日历                         公告称号                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金(A 类份额)基金家具                     贵寓提要更新                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书                     (2024 年第 1 号)                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金(C 类份额)基金家具                     贵寓提要更新                     民生加银基金管理有限公司旗下部分基金 2024 年第 2 季度                     阐发指示性公告                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金 2024 年第 2 季度报                     告                     对于以通讯开会方式召开民生加银周期优选羼杂型证券投                     资基金基金份额持有东说念主大会的公告                     对于以通讯开会方式召开民生加银周期优选羼杂型证券投                     资基金基金份额持有东说念主大会的第一次指示性公告                     对于以通讯开会方式召开民生加银周期优选羼杂型证券投                     资基金基金份额持有东说念主大会的第二次指示性公告                     民生加银基金管理有限公司旗下部分基金 2024 年中期阐发                     指示性公告                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金基金份额持有东说念主大                     会参会情况统计结果的公告                     民生加银基金管理有限公司旗下部分基金 2024 年第 3 季度                     阐发指示性公告                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度报                     告                     民生加银基金管理有限公司旗下部分基金 2024 年第 4 季度                     阐发指示性公告                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金 2024 年第 4 季度报                     告                     民生加银基金管理有限公司旗下部分基金 2024 年年度阐发                     指示性公告                     民生加银基金管理有限公司旗下部分基金 2025 年第 1 季度                     阐发指示性公告                     民生加银周期优选羼杂型证券投资基金 2025 年第 1 季度报                     告             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)      第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式  一、招募说明书的存放地点  本招募说明书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主、其他销售机构的住所，并刊登 在基金管理东说念主、基金托管东说念主的网站上。  二、招募说明书的查阅方式  投资东说念主可在办公时辰免费查阅本基金的招募说明书，也可按工本费购买本招募 说明书的复印件，但应以本基金招募说明书的蓝本为准。              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)              第二十五部分 备查文献  备查文献等文本存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主和销售机构的办公局势、营业 局势，在办公时辰内可供免费查阅。  （一）中国证监会准予民生加银周期优选羼杂型证券投资基金召募注册的文献；  （二）《民生加银周期优选羼杂型证券投资基金基金合同》；  （三）《民生加银周期优选羼杂型证券投资基金托管左券》；  （四）法律看法书；  （五）基金管理东说念主业务经历批件、营业派司；  （六）基金托管东说念主业务经历批件、营业派司；  （七）中国证监会要求的其他文献。                                民生加银基金管理有限公司                                   二〇二五年六月二旬日               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)            附件一：基金合同内容摘记            （本摘记如与正文不符，以正文为准）  （一） 基金管理东说念主的权利与义务 不限于：  （1）照章召募资金；  （2）自《基金合同》凯旋之日起，根据法律法则和《基金合同》稳固运用并 管理基金财产；  （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法则规矩或中国证监会批准 的其他用度；  （4）销售基金份额；  （5）按照规矩召集基金份额持有东说念主大会；  （6）依据《基金合同》及连系法律规矩监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主 违抗了《基金合同》及国度连系法律规矩，应呈报中国证监会和其他监管部门，并 采取必要措施保护基金投资者的利益；  （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；  （8）采用、更换基金销售机构，对基金销售机构的连系行动进行监督和处理；  （9）担任或寄托其他合适条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并 获取《基金合同》规矩的用度；  （10）依据《基金合同》及连系法律规矩决定基金收益的分拨有筹画；  （11）在《基金合同》约定的畛域内，拒却或暂停受理申购、赎回与更动肯求；  （12）依照法律法则为基金的利益对被投资公司诳骗鞭策权利，为基金的利益 诳骗因基金财产投资于证券所产生的权利；  （13）在法律法则允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；  （14）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益诳骗诉讼权利或者实 施其他法律行动；  （15）采用、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供 服务的外部机构；                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （16）在合适连系法律、法则的前提下，制订和颐养连系基金认购、申购、赎 回、更动和非来往过户等的业务法令；  （17）法律法则及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。 不限于：  （1）照章召募资金，办理或者寄托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；  （2）办理基金备案手续；  （3）自《基金合同》凯旋之日起，以淳厚信用、严慎竭力的原则管理和运用 基金财产；  （4）配备富有的具有专科经历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的 策动方式管理和运作基金财产；  （5）建立健全里面风险欺压、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保 证所管理的基金财产和基金管理东说念主的财产彼此稳固，对所管理的不同基金分别管理， 分别记账，进行证券投资；  （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏执他连系规矩外，不得利用基金财产 为我方及任何第三东说念主谋取利益，不得寄托第三东说念主运作基金财产；  （7）照章接受基金托管东说念主的监督；  （8）采取安妥合理的措施使蓄意基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方 法合适《基金合同》等法律文献的规矩，按连系规矩蓄意并公告基金净值信息，确 定基金份额申购、赎回的价钱；  （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐阐发；  （10）编制季度阐发、中期阐发和年度阐发；  （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏执他连系规矩，履行信息透露及报 告义务；  （12）保守基金贸易奥密，不表露基金投资筹画、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》偏执他连系规矩另有规矩外，在基金信息公开透露前应予诡秘，不向 他东说念主表露；  （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分拨有筹画，实时向基金份额持有东说念主              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 分拨基金收益；   （14）按规矩受理申购与赎回肯求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏执他连系规矩召集基金份额持有东说念主大会 或配合基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按规矩保存基金财产管理业务行动的司帐账册、报表、记录和其他连系 贵寓，保存期限不低于法律法则规矩的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在规矩时辰发出，况且保 证投资者概况按照《基金合同》规矩的时辰和方式，随时查阅到与基金连系的公开 贵寓，并在支付合理成本的条件下得到连系贵寓的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的提拔、清理、估价、变 现和分拨；   （19）濒临闭幕、照章被废除或者被照章宣告收歇时，实时阐发中国证监会并 文告基金托管东说念主；   （20）因违抗《基金合同》导致基金财产的损失或挫伤基金份额持有东说念主正当权 益时，应当承担补偿职责，其补偿职责不因其退任而衔命；   （21）监督基金托管东说念主按法律法则和《基金合同》规矩履行我方的义务，基金 托管东说念主违抗《基金合同》变成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额持有东说念主利 益向基金托管东说念主追偿；   （22）当基金管理东说念主将其义务寄托第三方处理时，应当对第三方处理连系基金 事务的行动承担职责；   （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益诳骗诉讼权利或实施其他 法律行动；   （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可生 效，基金管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在 基金召募期结果后30日内退还基金认购东说念主；   （25）履行凯旋的基金份额持有东说念主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （27）法律法则及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。   （二） 基金托管东说念主的权利与义务             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 不限于：  （1）自《基金合同》凯旋之日起，照章律法则和《基金合同》的规矩安全保 管基金财产；  （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法则规矩或监管部门批准 的其他用度；  （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违抗《基金 合同》及国度法律法则行动，对基金财产、其他当事东说念主的利益变成紧要损失的情形， 应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；  （4）根据连系市集法令，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户， 为基金办理证券来往资金计帐；  （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；  （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；  （7）法律法则及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。 不限于：  （1）以淳厚信用、竭力尽责的原则持有并安全提拔基金财产；  （2）设立专门的基金托管部门，具有合适要求的营业局势，配备富有的、合 格的闇练基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托作事宜；  （3）建立健全里面风险欺压、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确 保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金 财产彼此稳固；对所托管的不同的基金分别设立账户，稳固核算，分账管理，保证 不同基金之间在账户设立、资金划拨、账册记录等方面彼此稳固；  （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏执他连系规矩外，不得利用基金财产 为我方及任何第三东说念主谋取利益，不得寄托第三东说念主托管基金财产；  （5）提拔由基金管理东说念主代表基金签订的与基金连系的紧要合同及连系凭证；  （6）按规矩开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；  （7）保守基金贸易奥密，除《基金法》、《基金合同》偏执他连系规矩另有规              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 定外，在基金信息公开透露前赐与诡秘，不得向他东说念主表露，审计、法律等外部专科 参谋人要求提供的除外；  （8）复核、审查基金管理东说念主蓄意的基金资产净值、种种基金份额净值、基金 份额申购、赎回价钱；  （9）办理与基金托管业务行动连系的信息透露事项；  （10）对基金财务司帐阐发、季度阐发、中期阐发和年度阐发出具看法，说明 基金管理东说念主在各进犯方面的运作是否严格按照《基金合同》的规矩进行；要是基金 管理东说念主有未履行《基金合同》规矩的行动，还应当说明基金托管东说念主是否采取了安妥 的措施；  （11）保存基金托管业务行动的记录、账册、报表和其他连系贵寓，保存期限 不低于法律法则规矩的最低期限；  （12）从基金管理东说念主或其寄托的登记机构处接收并保存基金份额持有东说念主名册；  （13）按规矩制作连系账册并与基金管理东说念主查对；  （14）依据基金管理东说念主的指示或连系规矩向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎 回款项；  （15）依据《基金法》、《基金合同》偏执他连系规矩，召集基金份额持有东说念主大 会或配合基金管理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；  （16）按照法律法则和《基金合同》的规矩监督基金管理东说念主的投资运作；  （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的提拔、清理、估价、变现和分 配；  （18）濒临闭幕、照章被废除或者被照章宣告收歇时，实时阐发中国证监会和 银行监管机构，并文告基金管理东说念主；  （19）因违抗《基金合同》导致基金财产损失机，应承担补偿职责，其补偿责 任不因其退任而衔命；  （20）按规矩监督基金管理东说念主按法律法则和《基金合同》规矩履行我方的义务， 基金管理东说念主因违抗《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向 基金管理东说念主追偿；  （21）履行凯旋的基金份额持有东说念主大会的决议；  （22）法律法则及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （三）基金份额持有东说念主的权利义务  基金投资者持有本基金基金份额的行动即视为对《基金合同》的承认和接受， 基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东说念主和《基金 合同》确当事东说念主，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有东说念主动作《基金 合同》当事东说念主并不以在《基金合同》上书面签章或署名为必要条件。  并吞类别每份基金份额具有同等的正当权益。 括但不限于：  （1）分享基金财产收益；  （2）参与分拨计帐后的剩余基金财产；  （3）照章转让或者肯求赎回其持有的基金份额；  （4）按照规矩要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；  （5）出席或者托福代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审 议事项诳骗表决权；  （6）查阅或者复制公开透露的基金信息贵寓；  （7）监督基金管理东说念主的投资运作；  （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构挫伤其正当权益的行动照章 拿告状讼或仲裁；  （9）法律法则及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。 括但不限于：  （1）肃穆阅读并遵从《基金合同》、招募说明书等信息透露文献；  （2）了解所投资基金家具，了解自身风险承受才智，自主判断基金的投资价 值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险；  （3）蔼然基金信息透露，实时诳骗权利和履行义务；  （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法则和《基金合同》所规矩的用度；  （5）在其持有的基金份额畛域内，承担基金耗损或者《基金合同》休止的有 限职责；  （6）不从事任何有损基金偏执他《基金合同》当事东说念主正当权益的行动；                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （7）履行凯旋的基金份额持有东说念主大会的决议；  （8）返还在基金来往过程中因任何原因获取的不妥得利；  （9）法律法则及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。  基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代表 有权代表基金份额持有东说念主出席会议并表决。基金份额持有东说念主办有的每一基金份额拥 有对等的投票权。  本基金份额持有东说念主大会不设日常机构。  （一）召开事由  （1）休止《基金合同》；  （2）更换基金管理东说念主；  （3）更换基金托管东说念主；  （4）更动基金运作方式；  （5）颐养基金管理东说念主、基金托管东说念主的报酬轨范或提高销售服务费；  （6）变更基金类别；  （7）本基金与其他基金的合并；  （8）变更基金投资主义、畛域或策略；  （9）变更基金份额持有东说念主大会轨范；  （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；  （11）单独或测度持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额 持有东说念主（以基金管理东说念主收到提议当日的基金份额蓄意，下同）就并吞事项书面要求 召开基金份额持有东说念主大会；  （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生紧要影响的其他事项；  （13）法律法则、《基金合同》或中国证监会规矩的其他应当召开基金份额持 有东说念主大会的事项。 实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不 需召开基金份额持有东说念主大会：              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （1）法律法则要求增多的基金用度的收取；   （2）颐养本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费 方式、颐养本基金的基金份额类别的设立或分类法令；   （3）因相应的法律法则发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无实质性不利影响或修改 不触及《基金合同》当事东说念主权利义务关系发生紧要变化；   （5）基金管理东说念主、登记机构、基金销售机构在法律法则规矩或中国证监会许 可的畛域内颐养连系申购、赎回、更动、基金来往、非来往过户、转托管等业务规 则；   （6）按照法律法则和《基金合同》规矩不需召开基金份额持有东说念主大会的其他 情形。   （二）会议召集东说念主及召集方式 管理东说念主召集。 出版面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书 面示知基金托管东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内 召开；基金管理东说念主决定不召集，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管 东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并示知基金管理东说念主，基金管理东说念主 应当配合。 召开基金份额持有东说念主大会，应当向基金管理东说念主提倡书面提议。基金管理东说念主应当自收 到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面示知提倡提议的基金份额持有东说念主代 表和基金托管东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 金份额持有东说念主仍以为有必要召开的，应当向基金托管东说念主提倡书面提议。基金托管东说念主 应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面示知提倡提议的基金份 额持有东说念主代表和基金管理东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 基金份额持有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集的，单独或测度代表基 金份额10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前30日报中 国证监会备案。基金份额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金管理东说念主、 基金托管东说念主应当配合，不得阻隔、阻挠。 登记日。   （三）召开基金份额持有东说念主大会的文告时辰、文告内容、文告方式 基金份额持有东说念主大融会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时辰、地点和会议式样；   （2）会议拟审议的事项、议事轨范和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东说念主大会的基金份额持有东说念主的权益登记日；   （4）授权寄托诠释的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理 灵验期限等）、投递时辰和地点；   （5）会务常设连系东说念主姓名及连系电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东说念主需要文告的其他事项。 说明本次基金份额持有东说念主大会所采取的具体通讯方式、寄托的公证机关偏执连系方 式和连系东说念主、表决看法寄交的截止时辰和收取方式。 看法的计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文告基金管理东说念主到指 定地点对表决看法的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面通 知基金管理东说念主和基金托管东说念主到指定地点对表决看法的计票进行监督。基金管理东说念主或 基金托管东说念主拒不派代表对表决看法的计票进行监督的，不影响表决看法的计票遵循。   （四）基金份额持有东说念主出席会议的方式   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通讯开会等方式或法律法则、监管              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主确定。 表出席，现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主 大会，基金管理东说念主或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决遵循。现场开会同期 合适以下条件时，不错进行基金份额持有东说念主大会议程：   （1）亲身出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的寄托东说念主办 有基金份额的凭证及寄托东说念主的代理投票授权寄托诠释合适法律法则、《基金合同》 和会议文告的规矩，况且持有基金份额的凭证与基金管理东说念主办有的登记贵寓相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证炫夸，有 效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。 若到会者在权益登记日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额 的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时辰的3个月以后、6 个月以内，就原定审议事项从头召集基金份额持有东说念主大会。从头召集的基金份额持 有东说念主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基金份额应不少于本基金在权益登记日 基金总份额的三分之一（含三分之一）。 式或基金合同约定的其他方式在表决截止日夙昔投递至召集东说念主指定的地址。通讯开 会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。   在同期合适以下条件时，通讯开会的方式视为灵验：   （1）会议召集东说念主按《基金合同》约定公布会议文告后，在 2 个工作日内连气儿 公布连系指示性公告；   （2）召集东说念主按基金合同约定文告基金托管东说念主（要是基金托管东说念主为召集东说念主，则 为基金管理东说念主）到指定地点对书面表决看法的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托 管东说念主（要是基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议 文告规矩的方式收取基金份额持有东说念主的书面表决看法；基金托管东说念主或基金管理东说念主经 文告不参加收取书面表决看法的，不影响表决遵循；   （3）本东说念主径直出具表决看法或授权他东说念主代表出具表决看法的，基金份额持有 东说念主所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）； 若本东说念主径直出具表决看法或授权他东说念主代表出具表决看法基金份额持有东说念主所持有的基                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额 持有东说念主大会召开时辰的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项从头召集基金份额 持有东说念主大会。从头召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之一以上（含三分之 一）基金份额的持有东说念主径直出具表决看法或授权他东说念主代表出具表决看法；   （4）上述第（3）项中径直出具书面看法的基金份额持有东说念主或受托代表他东说念主出 具书面看法的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面看法的代理 东说念主出具的寄托东说念主办有基金份额的凭证及寄托东说念主的代理投票授权寄托诠释合适法律法 规、《基金合同》和会议文告的规矩，并与基金登记机构记录相符。 其他方式召开，基金份额持有东说念主不错接纳书面、蚁集、电话、短信或其他方式进行 表决，具体方式由会议召集东说念主确定并在会议文告中列明。 蚁集、电话、短信或其他方式，具体方式在会议文告中列明。   （五）议事内容与轨范   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、 决定休止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法 律法则及《基金合同》规矩的其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额持有东说念主 大会谋划的其他事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召鸠集议的文告后，对原有提案的修改应当 在基金份额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，最初由大会主办东说念主按照下列第（七）条文定轨范确定和 公布监票东说念主，然后由大会主办东说念主宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。 大会主办东说念主为基金管理东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主办大 会的情况下，由基金托管东说念主授权其出席会议的代表主办；要是基金管理东说念主授权代表 和基金托管东说念主授权代表均未能主办大会，则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生别称基金份额持有东说念主动作该次 基金份额持有东说念主大会的主办东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒不出席或主办基金份额 持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的遵循。  会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名 （或单元称号）、身份诠释文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、寄托东说念主姓 名（或单元称号）和连系方式等事项。  （2）通讯开会  在通讯开会的情况下，最初由召集东说念主提前30日公布提案，在所文告的表决截止 日历后2个工作日内在公证机关监督下由召集东说念主统计全部灵验表决，在公证机关监 督下形成决议。  （六）表决  基金份额持有东说念主所持每份基金份额有一票表决权。  基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和相当决议： 权的二分之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第2项所规矩的须以相当 决议通过事项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。 决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。更动基金运作方式、更换基金 管理东说念主或者基金托管东说念主、本基金与其他基金合并、休止《基金合同》以相当决议通 过方为灵验。  基金份额持有东说念主大会采取记名方式进行投票表决。  采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相悖凭据诠释，不然提交符 合会议文告中规矩的阐述投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头合适 会议文告规矩的书面表决看法视为灵验表决，表决看法暧昧不清或彼此矛盾的视为 弃权表决，但应当计入出具书面看法的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总和。  基金份额持有东说念主大会的各项提案或并吞项提案内并排的各项议题应当分开审议、 逐项表决。  （七）计票                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （1）如大会由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额持有东说念主大会的主办东说念主 应当在会议启动后文告在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额 持有东说念主代表与大会召集东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持 有东说念主自行召集或大会天然由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然则基金管理东说念主或基金 托管东说念主未出席大会的，基金份额持有东说念主大会的主办东说念主应当在会议启动后文告在出席 会议的基金份额持有东说念主中选举三名基金份额持有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或 基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的遵循。  （2）监票东说念主应当在基金份额持有东说念主表决后立即进行盘点并由大会主办东说念主就地 公布计票结果。  （3）要是会议主办东说念主或基金份额持有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀疑， 不错在文告表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘点。监票东说念主应当进行从头清 点，从头盘点以一次为限。从头盘点后，大会主办东说念主应当就地公布从头盘点结果。  （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不出席大 会的，不影响计票的遵循。  在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托 管东说念主授权代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计 票，并由公证机关对其计票过程赐与公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对书 面表决看法的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。  （八）凯旋与公告  基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起5日内报中国证监会备 案。  基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起凯旋。基金份额持有东说念主大会决议 自凯旋之日起2日内在规矩媒介上公告。要是接纳通讯方式进行表决，在公告基金 份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。  基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当履行凯旋的基金份额持有东说念主大 会的决议。凯旋的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金管理东说念主、 基金托管东说念主均有经管力。  （九）实施侧袋机制期间基金份额持有东说念主大会的特殊约定                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   若本基金实施侧袋机制，则连系基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主和 侧袋份额持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权合适该等比例，但若连系基金 份额持有东说念主大会召集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念主办有或 代表的基金份额或表决权合适该等比例： 金份额 10%以上（含 10%）； 日连系基金份额的二分之一（含二分之一）； 有东说念主所持有的基金份额不小于在权益登记日连系基金份额的二分之一（含二分之 一）； 在权益登记日连系基金份额的二分之一、召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大会召 开时辰的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项从头召集的基金份额持有东说念主大会 应当有代表三分之一以上（含三分之一）连系基金份额的持有东说念主参与或授权他东说念主参 与基金份额持有东说念主大会投票； （含 50%）选举产生别称基金份额持有东说念主动作该次基金份额持有东说念主大会的主办东说念主； 一以上（含二分之一）通过； 之二以上（含三分之二）通过。   并吞主侧袋账户内的每份基金份额具有对等的表决权。   （十）本部分对于基金份额持有东说念主大会召开事由、召开条件、议事轨范、表决 条件等规矩，但凡径直援用法律法则的部分，如将来法律法则修改导致连系内容被 取消或变更的，基金管理东说念主提前公告后，可径直对本部安分容进行修改和颐养，无 需召开基金份额持有东说念主大会审议。   （一）《基金合同》的变更                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 会决议通过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法则规矩和 基金合同约定可不经基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托 管东说念主同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 决议凯旋后两日内在规矩媒介公告。  （二）《基金合同》的休止事由  有下列情形之一的，经履行连系轨范后，《基金合同》应当休止： 托管东说念主连结的；  （三）基金财产的计帐 立计帐小组，基金管理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金 计帐。 东说念主、合适《中华东说念主民共和国证券法》规矩的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定 的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的办当事者说念主员。 估价、变现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。  （1）《基金合同》休止情形出当前，由基金财产计帐小组统一领受基金；  （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；  （3）对基金财产进行估值和变现；  （4）制作计帐阐发；  （5）礼聘司帐师事务所对计帐阐发进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐报 告出具法律看法书；               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （6）将计帐阐发报中国证监会备案并公告；  （7）对基金剩余财产进行分拨。 能实时变现的，计帐期限相应顺延。  （四）计帐用度  计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的统统合理用度， 计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。  （五）基金财产计帐剩余资产的分拨  依据基金财产计帐的分拨有筹画，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财 产计帐用度、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东说念主办有的基金份额 比例进行分拨。  （六）基金财产计帐的公告  计帐过程中的连系紧要事项须实时公告；基金财产计帐阐发经合适《中华东说念主民 共和国证券法》规矩的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国 证监会备案并公告。基金财产计帐公告于基金财产计帐阐发报中国证监会备案后5 个工作日内由基金财产计帐小组进行公告，基金财产计帐小组应当将计帐阐发登载 在规矩网站上，并将计帐阐发指示性公告登载在规矩报刊上。  （七）基金财产计帐账册及文献的保存  基金财产计帐账册及连系文献由基金托管东说念主保存，保存期限不低于法律法则规 定的最低期限。   四、争议处分方式   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》连系的一切争 议，基金合同当事东说念主应尽量通过协商、联合门道处分。不肯或者不可通过协商、 联合处分的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中 国国际经济贸易仲裁委员会届时灵验的仲裁法令进行仲裁。仲裁地点为北京市。 仲裁裁决是末端的，对各方当事东说念主均有经管力，除非仲裁裁决另有规矩，仲裁费 及讼师费由败诉方承担。   争议处理期间，基金合同当事东说念主应信守各自的职责，链接至意、竭力、尽责 地履行基金合同规矩的义务，爱护基金份额持有东说念主的正当权益。                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   《基金合同》受中国法律统领。   五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式  《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的 办公局势和营业局势查阅。                      民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                附件二：基金托管左券内容摘记          （本摘记如与托管左券正文不符，以托管左券正文为准）   一、托管左券当事东说念主   （一）基金管理东说念主   称号：民生加银基金管理有限公司   住所：深圳市福田区莲花街说念福中三路2005号民生金融大厦13楼13A   法定代表东说念主：张焕南   成立时辰：2008年11月3日   批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可20081187号   注册成本：叁亿元   组织式样: 有限职责公司（中外合伙）   策动畛域：基金召募、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务   存续期间：永续策动   电话： 010-68960030   （二）基金托管东说念主   称号：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）   住所：中国（上海）解放贸易试验区银城中路188号（邮政编码：200120）   办公地址：上海市长宁区仙霞路18号（邮政编码：200336）   法定代表东说念主：任德奇   成立时辰：1987年3月30日   批准设立机关及批准设立文号：国务院国发(1986)字第81号文和中国东说念主民银行 银发［1987］40号文   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字［1998］25号   策动畛域：继承公众入款；披发短期、中期和经久贷款；办理国表里结算；办 理票据承兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政 府债券、金融债券；从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供 信用证服务及担保；代理收付款项业务；提供提拔箱服务；经国务院银行业监督管 理机构批准的其他业务；策动结汇、售汇业务。   注册成本：742.63亿元东说念主民币               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   组织式样：股份有限公司   存续期间：不断策动   二、基金托管东说念主对基金管理东说念主的业务监督和核查   （一）基金托管东说念主对基金管理东说念主的投资行动诳骗监督权 金的投资畛域、投资对象进行监督。   本基金的投资畛域为具有精熟流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股 票(包括中小板、创业板偏执他照章刊行上市的股票)、内地与香港股票市集来往互 联互通机制允许买卖的规矩畛域内的香港连结来往所上市的股票(以下简称“港股 通标的股票”股、存托凭证、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、 公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府解救机构债、 政府解救债券、地方政府债、可更动债券、可交换债券、分离来往可更动债券偏执 他经中国证监会允许投资的债券等)、资产解救证券、同行存单、债券回购、银行 入款(包括左券入款、如期入款、文告入款偏执他银行入款)、货币市集器具以及法 律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融器具(但须合适中国证监会连系规矩)。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行安妥程 序后，不错将其纳入投资畛域。 金投资比例进行监督。   根据《基金合同》的约定，本基金投资组合比例应合适以下规矩：   基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例60%-95%(其中投 资于港股通标的股票的比例不高于股票资产的50%)，其中投资于周期性行业连系 股票的资产比例不低于非现金基金资产的80%。本基金保持不低于基金资产净值5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证 金和应收申购款等。如法律法则或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金 管理东说念主在履行安妥轨范后，不错颐养上述投资品种的投资比例。   基金的投资组合应遵从以下限制：   （1）本基金股票资产占基金资产的60%-95%，其中投资于港股通标的股票不 罕见股票资产的50%，投资于周期性行业连系股票的资产比例不低于非现金基金资                 民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 产的80%；   （2）本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的5%，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值（并吞家公司在内地和香港同 时上市的A+H股测度蓄意）不罕见基金资产净值的10％；   （4）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券（并吞家公司在 内地和香港同期上市的A+H股测度蓄意），不罕见该证券的10％，完全按照连系指 数的组成比例进行证券投资的基金品种不错不受此条件规矩的比例限制；   （5）本基金管理东说念主管理的全部盛开式基金（包括盛开式基金以及处于盛开期 的如期盛开基金)持有一家上市公司刊行的可默契股票，不得罕见该上市公司可流 通股票的15%；本基金管理东说念主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可默契 股票，不得罕见该上市公司可默契股票的30%；完全按照连系指数的组成比例进行 证券投资的盛开式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；   （6）本基金投资于并吞原始权益东说念主的种种资产解救证券的比例，不得罕见基 金资产净值的10％；   （7）本基金持有的全部资产解救证券，其市值不得罕见基金资产净值的20％；   （8）本基金持有的并吞(指并吞信用级别)资产解救证券的比例，不得罕见该 资产解救证券限制的10％；   （9）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于并吞原始权益东说念主的种种资产解救证 券，不得罕见其种种资产解救证券测度限制的10％；   （10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产解救证券。基 金持有资产解救证券期间，要是其信用等第下降、不再合适投资轨范，应在评级报 密告布之日起3个月内赐与全部卖出；   （11）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不罕见本基金的总资 产，本基金所申报的股票数目不罕见拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （12）本基金进入宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得罕见基金 资产净值的40%，进入宇宙银行间同行市集进行债券回购的最经久限为1年，债券 回购到期后不得缓期；   （13）本基金的资产总值不得罕见基金资产净值的140%；               民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值测度不得罕见本基金资产净值 的15%。因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的 因素致使本基金不合适该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的 投资；   （15）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为来往敌手 开展逆回购来往的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资畛域保持 一致；   （16）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市来往的股票履行；   （17）法律法则及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除第（2）、（10）、（14）、（15）项外，因证券市集波动、证券刊行东说念主合并、基 金限制变动等基金管理东说念主之外的因素致使基金投资比例不合适上述规矩投资比例的， 基金管理东说念主应当在10个来往日内进行颐养，但中国证监会规矩的特殊情形除外。法 律法则另有规矩的，从其规矩。   基金管理东说念主应当自基金合同凯旋之日起6个月内使基金的投资组合比例合适基 金合同的连系约定。在上述期间内，本基金的投资畛域、投资策略应当合适基金合 同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与检验自基金合同凯旋之日起启动。   法律法则或监管部门对上述投资限制、投资不容等作出强制性颐养的，本基金 应当按照法律法则或监管部门的规矩履行；如法律法则或监管部门修改或颐养上述 投资限制、投资不容性规矩，且该等颐养或修改属于非强制性的，基金管理东说念主有权 在履行安妥轨范后按照法律法则或监管部门颐养或修改后的规矩履行，并应向投资 者履行信息透露义务。   基金托管东说念主依照上述规矩对本基金的投资组合限制及颐养期限进行监督。 资不容行动进行监督。基金财产不得用于下列投资或者行动。   （1）承销证券；   （2）违抗规矩向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽职责的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规矩的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （6）从事内幕来往、主宰证券来往价钱偏执他不正大的证券来往行动；   （7）法律、行政法则和中国证监会规矩不容的其他行动。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏执控股鞭策、履行控 制东说念主或者与其有紧要猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从 事其他紧要关联来往的，应当合适本基金的投资主义和投资策略，遵从基金份额持 有东说念主利益优先原则，阻难利益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集 公道合理价钱履行。连系来往必须事前得到基金托管东说念主同意，并按法律法则赐与披 露。紧要关联来往应提交基金管理东说念主董事会审议，并经过三分之二以上的稳固董事 通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来往事项进行审查。   在基金合同凯旋后2个工作日内，基金管理东说念主和基金托管东说念主应彼此提供与本机 构有控股关系的鞭策或者与本机构有其他紧要猛烈关系的公司名单，以上名单发生 变化的，应实时赐与更新并文告对方。   法律、行政法则或监管部门取消或变更上述不快活限制性规矩，如适用于本基 金，基金管理东说念主在履行安妥轨范后，则本基金投资不再受连系限制或以变更后的规 定为准。 理东说念主参与银行间债券市集进行监督。   （1）基金托管东说念主依据连系法律法则的规矩和《基金合同》的约定对于基金管 理东说念主参与银行间市集来往时濒临的来往敌手资信风险进行监督。   基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供合适法律法则及行业轨范的银行间市集来往对 手的名单。基金托管东说念主在收到名单后2个工作日内电话或回函阐述收到该名单。基 金管理东说念主应如期和不如期对银行间市集现券及回购来往敌手的名单进行更新。基金 托管东说念主在收到名单后2个工作日内电话或书面回函阐述，新名单自基金托管东说念主阐述 当日凯旋。新名单凯旋前已与本次剔除的来往敌手所进行但尚未结算的来往，仍应 按照左券进行结算。   （2）基金管理东说念主参与银行间市集来往时，有职责欺压来往敌手的资信风险， 由于来往敌手资信风险引起的损失，基金管理东说念主应当负责向连系职责东说念主追偿。 理东说念主银行入款业务进行监督。              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   本基金投资银行入款应合适如下规矩：   （1）基金管理东说念主、基金托管东说念主应当与入款银行建立对账机制，确保基金银行 入款业务账目及核算的真正、准确。   （2）基金管理东说念主与基金托管东说念主应根据连系规矩，就本基金银行入款业务另行 签订书面左券，明确两边在连系左券签署、账户开设与管理、投资指示传达与履行、 资金划拨、账目查对、到期兑付，以及入款证实书的开立、传递、提拔等经过中的 权利、义务和职责，以确保基金财产的安全，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   （3）基金托管东说念主应加强对基金银行入款业务的监督与核查，严格审查、复核 连系左券、账户贵寓、投资指示、入款证实书等连系文献，切实履行托管职责。   （4）基金管理东说念主与基金托管东说念主在开展基金入款业务时，应严格遵从《基金法》、 《运作办法》等连系法律法则，以及国度连系账户管理、利率管理、支付结算等的 各项规矩。   （1）基金投资默契受限证券，此处的默契受限证券与上文所述的流动性受限资 产并不完全一致，应遵从《对于基金投资非公开采行股票等默契受限证券连系问题 的文告》等连系法律法则规矩。   （2）默契受限证券，包括由《上市公司证券刊行管理办法》范例的非公开采行 股票、公开采行股票网下配售部分等在刊行时明确一如期限锁如期的可来往证券， 不包括由于发布紧要音信或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购 来往中的质押券等默契受限证券。   （3）基金管理东说念主应在基金初次投资默契受限证券前，向基金托管东说念主提供经基金 管理东说念主董事会批准的连系基金投资默契受限证券的投资决策经过、风险欺压轨制。 基金投资非公开采行股票，基金管理东说念主还应提供基金管理东说念主董事会批准的流动性风 险处置预案。上述贵寓应包括但不限于基金投资默契受限证券的投资额度和投资比 例欺压情况。 基金管理东说念主应至少于初次履行投资指示之前两个工作日将上述贵寓 书面发至基金托管东说念主，保证基金托管东说念主有富有的时辰进行审核。基金托管东说念主应在收 到上述贵寓后两个工作日内，以书面或其他两边认同的方式阐述收到上述贵寓。   （4）基金投资默契受限证券前，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供合适法律法则 要求的连系书面信息，包括但不限于拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、刊行              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 证券数目、刊行价钱、锁如期，基金拟认购的数目、价钱、总成本、总成本占基金 资产净值的比例、已持有默契受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时辰等。 基金管理东说念主应保证上述信息的真正、完好意思，并应至少于拟履行投资指示前两个工作 日将上述信息书面发至基金托管东说念主，保证基金托管东说念主有富有的时辰进行审核。   （5）基金托管东说念主交接基金管理东说念主提供的连系书面信息进行审核，基金托管东说念主 以为上述贵寓可能导致基金投资出现风险的，有权要求基金管理东说念主在投资默契受限 证券前就该风险的排除或阻难措施进行补充书面说明，并保留放哨基金管理东说念主风险 管理部门就基金投资默契受限证券出具的风险评估阐发等备查贵寓的权利。不然， 基金托管东说念主有权拒却履行连系指示。因拒却履行该指示变成基金财产损失的，基金 托管东说念主不承担任何职责，并有权阐发中国证监会。   如基金管理东说念主和基金托管东说念主无法达成一致，应实时上报中国证监会请求处分。 要是基金托管东说念主切实履行监督职责，则不承担任何职责。 资其他方面进行监督。   （二）基金托管东说念主应根据连系法律法则的规矩及《基金合同》的约定，对基金 资产净值蓄意、种种基金份额净值蓄意、应收资金到账、基金用度开支及收入阐述、 基金收益分拨、连系信息透露、基金宣传推介材料中登载基金事迹阐发数据等进行 监督和核查。要是基金管理东说念主未经基金托管东说念主的审核私行将空虚的事迹阐发数据印 制在宣传推介材料上，则基金托管东说念主对此不承担任何职责，并有权在发现后阐发中 国证监会。   （三）基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查，在规矩时辰内 回答并改正，就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证。对基金托管东说念主按照法则要求需 向中国证监会报送基金监督阐发的，基金管理东说念主应积极配合提供连所有据贵寓和制 度等。   基金托管东说念主发现基金管理东说念主的投资指示或履行投资运作违抗《基金法》偏执他 连系法则、《基金合同》和本左券规矩的行动，应实时以书面式样文告基金管理东说念主 限期纠正，基金管理东说念主收到文告后应实时查对，并以电话或书面式样向基金托管东说念主 反馈，说明违法原因及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在限期内，基金 托管东说念主有权随时对文告县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 管东说念主文告的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主有权阐发中国证监会。   基金托管东说念主发现基金管理东说念主有紧要违法行动，应立即阐发中国证监会，同期通 知基金管理东说念主在限期内纠正。   基金托管东说念主发现基金管理东说念主的指示违抗法律、行政法则和其他连系规矩，或者 违抗《基金合同》约定的，应当拒却履行，立即文告基金管理东说念主，并有权向中国证 监会阐发。   基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据来往轨范如故凯旋的指示违抗法律、行政法则 和其他连系规矩，或者违抗《基金合同》约定的，应当立即文告基金管理东说念主，并有 权向中国证监会阐发。   三、基金管理东说念主对基金托管东说念主的业务核查   根据《基金法》偏执他连系法则、《基金合同》和本左券规矩，基金管理东说念主对 基金托管东说念主履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管东说念主是否 安全提拔基金财产、开立基金财产的资金账户、证券账户及债券托管账户等投资所 需账户，是否实时、准确复核基金管理东说念主蓄意的基金资产净值和种种基金份额净值， 是否根据基金管理东说念主指示办理计帐交收，是否按照法则规矩和《基金合同》规矩进 行连系信息透露和监督基金投资运作等行动。   基金管理东说念主如期和不如期地对基金托管东说念主提拔的基金资产进行核查。基金托管 东说念主应积极配合基金管理东说念主的核查行动，包括但不限于：提交连系贵寓以供基金管理 东说念主核查托管财产的完好意思性和真正性，在规矩时辰内回答并改正。   基金管理东说念主发现基金托管东说念主未对基金资产实行分账管理、私行挪用基金资产、 未履行或无故蔓延履行基金管理东说念主资金划拨指示、表露基金投资信息等违抗《基金 法》、《基金合同》、本左券偏执他连系规矩的，应实时以书面式样文告基金托管东说念主 在限期内纠正，基金托管东说念主收到文告后应实时查对并以书面式样对基金管理东说念主发出 回函。在限期内，基金管理东说念主有权随时对文告县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。 基金托管东说念主对基金管理东说念主文告的违法事项未能在限期内纠正的，基金管理东说念主应阐发 中国证监会。对基金管理东说念主按照法则要求需向中国证监会报送基金监督阐发的，基 金托管东说念主应积极配合提供连所有据贵寓和轨制等。   基金管理东说念主发现基金托管东说念主有紧要违法行动，应立即阐发中国证监会，同期通 知基金托管东说念主在限期内纠正。                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   四、基金财产的提拔   （一）基金财产提拔的原则 刑事职责、分拨基金的任何资产，非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制 履行。 不得与基金管理东说念主、基金托管东说念主固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务， 不得彼此抵销。基金管理东说念主、基金托管东说念主以其自有资产承担法律职责，其债权东说念主不 得对基金财产诳骗请求冻结、扣押和其他权利。 务和其他基金的托管业求实行严格的分账管理，稳固核算，确保基金财产的完好意思和 稳固。 基金管理东说念主负责与连系当事东说念主确定到账日历并文告基金托管东说念主，到账日基金资产没 有到达基金银行入款账户的，基金托管东说念主应实时文告基金管理东说念主采取措施进行催收。 由此给基金变成损失的，基金管理东说念主应负责向连系当事东说念主追偿基金的损失。基金托 管东说念主对此不承担任何职责。   （二）基金召募资产的考证   基金召募期满或基金提前结果召募之日起10日内，由基金管理东说念主礼聘具有从事 证券、期货连系业务经历的司帐师事务所进行验资，出具验资阐发，出具的验资报 告应由参加验资的2名以上（含2名）中国注册司帐师署名灵验。验资完成，基金管 理东说念主应将召募到的全部资金存入基金托管东说念主为基金开立的基金银行入款账户中，基 金托管东说念主在收到资金当日出具连系诠释文献。   （三）基金的银行入款账户的开立和管理 基金管理东说念主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主保 管和使用。本基金的一切货币进出行动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付 基金收益，均需通过本基金的银行入款账户进行。             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 托管东说念主和基金管理东说念主不得假借本基金的口头开立其他任何银行入款账户；亦不得使 用基金的任何银行入款账户进行本基金业务除外的行动。 支付，并使用交通银行企业网上银行（简称“交通银行网银”）办理托管资产的资 金结算汇划业务。   （四）基金证券交收账户、资金交收账户的开立和管理  基金托管东说念主以基金托管东说念主和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限职责公 司开立证券账户。  基金证券账户的开立和使用，限于开心开展本基金业务的需要。基金托管东说念主和 基金管理东说念主不得出借和未经对方同意私行转让基金的任何证券账户；亦不得使用基 金的任何账户进行本基金业务除外的行动。基金证券账户资产的管理和运用由基金 管理东说念主负责。  基金管理东说念主不得对基金证券交收账户、资金交收账户进行证券的超卖或超买。 基金证券账户资产的管理和运用由基金管理东说念主负责。  基金托管东说念主以基金托管东说念主的口头在中国证券登记结算有限职责公司开立结算备 付金账户即资金交收账户，用于证券来往资金的结算。基金托管东说念主以本基金的口头 在基金托管东说念主处开立基金的证券来往资金结算的二级结算备付金账户。   （五）债券托管账户的开立和管理 备案通过后在中央国债登记结算有限职责公司及银行间市集计帐所股份有限公司以 本基金的口头开立债券托管账户，并由基金托管东说念主负责基金的债券及资金的计帐。 基金管理东说念主负责肯求基金进入宇宙银行间同行拆借市集进行来往，由基金管理东说念主在 中国外汇来往中心开设同行拆借市集来往账户。 基金管理东说念主保存。   （六）基金投资银行入款账户的开立和管理  入款账户必须以基金口头开立，账户称号为基金称号，入款账户开户文献上加              民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 盖预留印鉴（须包括基金托管东说念主图章）及基金管理东说念主公章。   本基金投资银行入款时，基金管理东说念主应当与入款银行签订具体入款左券/入款 阐述票据，明确入款的类型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、存 款到期指定收款账户等详情。   为阻难特殊情况下的流动性风险，入款左券中应当约定提前支取条件。   （七）其他账户的开立和管理   若中国证监会或其他监管机构在本托管左券签订日之后允许基金从事其他投资 品种的投资业务，触及连系账户的开立、使用的，由基金管理东说念主协助基金托管东说念主根 据连系法律法则的规矩和《基金合同》的约定，开立连系账户。该账户按连系法令 使用并管理。   （八）基金财产投资的连系什物证券、银行入款如期存单等有价凭证的提拔   什物证券由基金托管东说念主存放于基金托管东说念主的提拔库。什物证券的购买和转让， 由基金托管东说念主根据基金管理东说念主的指示办理。基金托管东说念主对由基金托管东说念主除外机构实 际灵验欺压的本基金资产不承担提拔职责。   银行入款如期存单等有价凭证由基金托管东说念主负责提拔。   基金托管东说念主只负责对入款证实书进行提拔，不负责对入款证实书真伪的辩认， 不承担入款证实书对应入款的本金及收益的安全提拔职责。   （九）与基金财产连系的紧要合同的提拔   由基金管理东说念主代表基金签署的与基金连系的紧要合同的原件分别由基金托管东说念主、 基金管理东说念主提拔，连系业务轨范另有限制除外。除本左券另有规矩外，基金管理东说念主 在代表基金签署与基金连系的紧要合同期应尽可能保证持有二份以上的蓝本，以便 基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各持有一份蓝本的原件，基金管理东说念主应实时将蓝本送 达基金托管东说念主处。合同的提拔期限按照国度连系规矩履行。   对于无法取得二份以上的蓝本的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖授权业 务章的合同传真件，未经两边协商或未在合同约定畛域内，合同原件不得转化。   五、基金资产净值蓄意和复核   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   种种基金份额净值是按照每个估值日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类 基金份额的余额数目蓄意，精准到0.0001元，一丝点后第五位四舍五入。基金管理             民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 东说念主不错设立大额赎回情形下的净值精度救急颐养机制。国度另有规矩的，从其规矩。  基金管理东说念主应每个估值日对基金资产估值。估值原则应合适《基金合同》、《中 国证监会对于证券投资基金估值业务的领导看法》偏执他法律、法则的规矩。基金 资产净值和种种基金份额净值由基金管理东说念主负责蓄意，基金托管东说念主复核。基金管理 东说念主应于每个估值日来往结果后蓄意当日的基金资产净值和种种基金份额净值，以约 定方式发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值蓄意结果复核后，将复核结果反馈给 基金管理东说念主，由基金管理东说念主对基金净值按规矩赐与公布。  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并透露 主袋账户的基金净值信息，暂停透露侧袋账户份额净值。   六、基金份额持有东说念主名册的登记与提拔  基金管理东说念主可寄托基金登记机构登记和提拔基金份额持有东说念主名册。基金份额持 有东说念主名册的内容包括但不限于基金份额持有东说念主的称号和持有的基金份额。  基金份额持有东说念主名册，包括基金召募期结果时的基金份额持有东说念主名册、基金权 益登记日的基金份额持有东说念主名册、基金份额持有东说念主大会登记日的基金份额持有东说念主名 册、每年终末一个来往日的基金份额持有东说念主名册，由基金登记机构负责编制和提拔， 并对基金份额持有东说念主名册的真正性、完好意思性和准确性负责。  基金管理东说念主应根据基金托管东说念主的要求如期和不如期向基金托管东说念主提供基金份额 持有东说念主名册。  （一）基金管理东说念主于《基金合同》凯旋日及《基金合同》休止日后10个工作日 内向基金托管东说念主提供由登记机构编制的基金份额持有东说念主名册；  （二）基金管理东说念主于基金份额持有东说念主大会权益登记日后5个工作日内向基金托 管东说念主提供由登记机构编制的基金份额持有东说念主名册；  （三）基金管理东说念主于每年终末一个来往日后10个工作日内向基金托管东说念主提供由 登记机构编制的基金份额持有东说念主名册；  （四）除上述约定时辰外，要是确因业务需要，基金托管东说念主与基金管理东说念主商议 一致后，由基金管理东说念主向基金托管东说念主提供由登记机构编制的基金份额持有东说念主名册。  基金托管东说念主以电子版式样妥善提拔基金份额持有东说念主名册，并如期刻成光盘备份， 保存期限不低于法律法则规矩的最低期限。基金托管东说念主不得将所提拔的基金份额持 有东说念主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应遵从诡秘义务。若基金管理东说念主或                民生加银周期优选羼杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 基金托管东说念主由于自身原因无法妥善提拔基金份额持有东说念主名册，应按连系法则规矩各 自承担相应的职责。   七、托管左券的变更和休止  （一）基金托管左券的变更  本左券两边当事东说念主经协商一致，不错对左券进行修改。修改后的新左券，其内 容不得与《基金合同》的规矩有任何突破。修改后的新左券，应报中国证监会备案。  （二）基金托管左券的休止 由变成其他基金托管东说念主领受基金财产； 由变成其他基金管理东说念主领受基金管理权；   八、争议处分方式   两边当事东说念主同意，因本左券而产生的或与本左券连系的一切争议，应通过友 好协商或者联合处分。托管左券当事东说念主不肯通过协商、联合处分或者协商、联合 不成的，任何一方当事东说念主均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据 该会那时灵验的仲裁法令进行仲裁，仲裁的地点在北京市，仲裁裁决是末端的， 并对连系各方当事东说念主均有经管力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁用度、讼师费由 败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东说念主应信守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，链接至意、 竭力、尽责地履行《基金合同》和本左券规矩的义务，爱护基金份额持有东说念主的合 法权益。   本左券受中华东说念主民共和国法律统领。

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